$信义光能(00968)$ 开盘暴跌，整个光伏产业链都跌的很猛，逆势加仓了信义，盘后传光伏组件在美国过关受阻。每次景气周期中的坏消息都是加仓的好时机。

硅料明年产能一定能出来，利润扩散到其他耗材是确定性事件；玻璃端在一个大景气度拐点一定会受益，上游纯碱成本下行也有预期，明年地产产业链持续紧绷的话，平板的需求下降，光伏有望取代。

信义作为玻璃中的富士康管理能力毋容置疑，老大地位牢靠，扩产按部就班，二线龙头明年大概率产能也会出来，南玻 旗滨 洛阳这些转向光伏的步调不会变，三线小厂未来会逐步出清，行业大势下，大家都能抢一部分产能，只不过传统龙头的经营效率好会领先一些；信义短期无忧，中期看巨头们怎么切蛋糕，价格战。

后续关注扩产，硅料价格以及光伏装机数据。当周期股做做。