【硅片降价，光伏也要凉了？】
某硅片龙头一纸降价公告，让人胆战心惊。今年的基本面不消停，一季度开始次第暴雷，一直坚挺的新能源如果也凉了，还能买啥？首先要琢磨一下光伏会不会凉。
看你的投资目标是啥。
如果你追逐景气度，致力于买入即步入上涨通道卖出即步入下跌通道，那供需关系的边际变化是重中之重。一个行业的需求增长再快，只要供给增加得更快，利润也会受到杀伤；利润收到杀伤，股价也会遭殃；股价遭殃的时间通常领先于利润，所以不仅需要跟踪利润，还要跟踪市场预期。也就是说，你不仅要知道些什么，还要知道别人知道些什么，更要确保你知道而别人不知道了什么。
光伏行业的景气度会往哪里走？我不知道，也不关注。我关注的是长期问题。
长期需求需不需要担心？似乎不需要。地球人消耗的能源基本都来自太阳，只是过去我们用间接的方式利用太阳（风力、水利、化石能源、柴火等等），现在要用更直接的方式利用太阳，它效率更高，考虑到环境问题后成本也更低。可以预见，终究有一天光伏会成为主力能源。
长期供给需不需要担心？这个问题更麻烦，实际上是竞争格局的问题，竞争格局取决于企业间的差异化能力。也就是说，竞争优势决定行业格局。
谁是有竞争优势的一方？技术的演进会让强者恒强还是被后来者颠覆？真正的竞争优势，能帮助企业穿越牛熊周期，能保证超额利润，能让我们在利润剧烈波动时保持平常心，敢接下落的刀子。
市场通常将研究重点落在需求分析上，我认为，竞争优势才是一切问题的核心。换言之，我们无需问光伏行业会不会凉，而要问长期看谁不会凉。
以上内容仅代表个人观点，不作为投资建议，请大家理性。@蛋卷基金 @今日话题 @中泰资管 $中泰星元灵活配置混合A(F006567)$
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wanawatrlike2022-04-23 22:24市场通常将研究重点落在需求分析上，我认为，竞争优势才是一切问题的核心。换言之，我们无需问光伏行业会不会凉，而要问长期看谁不会凉。
MrRenjgm2021-12-04 22:04言之有理！
金刚钻与瓷器活2021-12-03 11:19一往支持姜总👍。对于竞争优势，我有个问题想不明白。回想20年前空调行业，应该是个很有前景的高增长行业，出了格力、美的、海尔等龙头公司，他们的业绩和股价对比20年前，都是高收益，但我们很难说出这三家空调到底谁好，他们的竞争优势看起来也都差不多，按道理说他们应该打价格战，可现实不是这样的。是不是对于一个很大空间的市场，我们是允许几家龙头公司同时出现的？
金刚钻与瓷器活2021-12-03 10:54你的意思是，道理你都懂，你不说可以，但说了就要告诉我答案。兄弟啊，答案要自己找啊，抄作业不可取啊。再说，你觉得没用，投资小白这么多，我们觉得有用啊
SC888882021-12-03 10:49“未来需求端是向上的，不确定是供给端，谁有竞争优势谁胜”。这还需要理解，还是需要专门提出来？ 碳中和这么明确的能源结构变革目标，长期看需求向上需要说？ 这么竞争激烈的行业，“谁有竞争优势谁胜出”，你觉得，这句是不是一个典型的 正确的废话？
跟踪哪些数据，关注哪些关键节点，这是关键所在，当然这些问题每个人都有自己的方法和结论。
我只是单纯的说，要么不说，要么可以多说一点，这种点题式的帖子，缺少意思
金刚钻与瓷器活2021-12-03 10:35姜总不是说清楚了么。我的理解是，未来需求端是向上的，不确定是供给端，谁有竞争优势谁胜出。那谁会胜出呢，这个问题要去深入调研，去跟踪数据，行业研究员不就干这个事情的么，如果说你个上班的散户，没有时间，那只能说能力圈不够，应该远离，去找可以理解的公司去投资。
佛山施工方2021-12-02 22:04说完就躲到象牙塔里了
内部计分卡kk2021-12-02 20:06四维图新今天跌停是为啥
maryfilm2021-12-02 18:42价格战的问题，在半年业绩会上不也说过么，本来去年就想打了的。价格战对理顺上下游关系，对隆基这样的龙头是有利的。
路小艾2021-12-02 15:43硅片降价，有什么好值得担心的呢？这么多年来，硅片也包括光伏的其它一系列东西不是一直处于降价趋势吗？就因为不断的降价，才带来了成本优势，才能实现平价上网，才能具备经济性，大规模推广应用。短期看降价可能会对利润有影响，对股价有扰动，长期看，降价才是好事情。
另外，光伏降价，最担心的不是光伏企业，而应该是风电吧……。好在风电本身也在不断降低成本的过程中。
最后，光伏发展到现在，看来行业壁垒并不是很高，谁谁谁说上产能就上产能，昨天明阳智能一个做风机的，也要进军光伏了。所以我估摸着，光伏要向苦逼的制造业靠拢了，谁能有更低的价格，更好的性能，更高的性价比，谁才有竞争优势。对企业的成本控制、上下游协同等等提出了要求。以后应该不再是谁上产能就等于营收就等于利润了。（也不是说没有技术含量，转化效率什么的还是有区别的，但效率差异并不是很大，最终还是要结合成本比较，计算性价比）
最后的最后，既然是隆基率先主动降价，那光伏企业里，当然最看好的还是隆基，因为这个行业，还是在跟着隆基的节奏走。嘛……一些中小光伏企业，靠吹泡泡上产能，给到了很高的估值的，要掂量掂量了。