回复@不明真相的群众: 有个大一的新生选修了一门名字叫Futures and Options，以为是有关未来和选择的励志课程，容易混学分，结果因为跟不上其中的数学挂科了。
期货这个名字翻译得很确切，它的确反映的是对未来的预期。因此我们看到油价暴跌的时候会有让人瞠目的升水结构，反映的是对不久的将来油价快速反弹的预期。如果没有了这个预期，被抄底群众们深恶痛绝的升水也就不会存在。而在期现交割的时候，也会反映期货和实物价格靠拢的预期，升水往往还会缩小。
在平稳的搞了很多年期现交割价格后，针对新冠全球蔓延后供需严重失衡，同时全世界韭菜都在积极抄底油价，华尔街显然是看到了收割的机会。要搞就要搞一把大的，毕竟韭菜聚集的机会也不总有。老的规则最多只能割到0，所以要搞出负的结算价，专门收割那些一直执着单一模式交易的韭菜。
赢家都是规则制订者，古今中外莫不如此。//@不明真相的群众:回复@woody1234:我说一说我肤浅的理解，整个期货交易量里面，不想交割的投机盘，最后都会成为期货交易的损耗费用。