周末研报精选：
1、成都华微（688709）：①公司主要产品涵盖特种数字及模拟集成电路两大领域，连续承担了多项国家科技重大专项，并以FPGA和AD/DA两大王牌产品为牵引，为客户提供一站式解决方案；②高性能数字和模拟集成电路是我国特种集成电路行业实现自主可控的重点领域，公司第一大股东中国振华电子集团实力雄厚且是行业核心供应商，面临着广阔的市场前景；③兴业证券石康看好公司特种集成电路底蕴深厚，数字模拟多点开花焕发新春，预计2023-25年实现归母净利润3.16/3.73/4.44亿元，同比增长12.3%/18%/19.1%，对应PE为53.2/45.1/37.8倍；④风险因素：公司技术研发及产业化未达预期
2、通富微电（002156）：①银河证券高峰认为，半导体产业见底复苏，先进封装贡献市场增量，在旺盛的算力需求推动下，市场份额将于2026年首次超过50%；②近期AMD陆续发布多款芯片，在数据中心、AIPC等领域和英伟达、英特尔展开正面交锋，公司是AMD产业链核心封测厂，占其订单总数的80%以上；③高峰看好公司将和AMD共享AI红利，预计2024-25年归母净利润为10.63/14亿元，同比增长645.36%/31.71%，对应PE为31.07/23.59倍；④风险因素：半导体行业复苏不及预期的风险、人工智能发展不及预期的风险。
3、科学仪器（聚光科技、皖仪科技、莱伯泰科）：①3月1日，国常会审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，华创证券吴一凡认为，本次更新改造有望刺激各领域对科学仪器的需求，科学仪器板块有望复现2022年四季度的贴息行情；②由于科学仪器板块以中小市值上市公司为主，经过了春节前的一轮超跌，当前估值已具备性价比，再叠加本轮政策的催化，科学仪器成为近期的强反弹主线之一；③2023年我国液相色谱仪前五大出口对象俄罗斯、印度、美国、日本和白俄罗斯出口额均高速增长，其中向俄罗斯的出口金额同比增长367.5%；④在内部政策大力支持和外部进口管制持续的双重催化下，我国本土科学仪器公司有望在挑战中抓住机遇，加快进口替代进程，重点关注：聚光科技、皖仪科技、海能技术、莱伯泰科和雪迪龙等；⑤风险提示：政策推进不及预期、市场竞争加剧。
4、通合科技（300491）：①中共中央政治局2月29日就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习，会议提出，要加快构建充电基础设施网络体系，支撑新能源汽车快速发展；②充电模块系直流充电桩的核心零部件，公司在国网体系内市占率高，近年来持续突破网外市场，2022年充电模块实现营收3.1亿元，对应国内市占率10%以上；③目前公司积极推进海外认证和客户开拓力度，欧洲2022年已经通过认证，美国UL认证审核过程中，2023年公司拟投资5.3亿元扩建高功率充电模块产业化建设项目，建成后共计扩充每年46万台的高功率充电模块产能；④张雷预计公司2023-2025年归母净利润分别为0.96/1.64/2.67亿元，同比增长115.45%/71.21%/63.38%，给予公司2024年PE估值30倍，对应股价28.40元（现价19.56元）；⑤风险提示：国内充电桩、充电站投建不及预期的风险。