2021年的市值高峰,将成为宁王的绝唱

最近有一篇踩宁王的文章,说宁王帝国出现了裂缝。
这篇文章说的一些情况,倒是引起了我一些不成熟的思考。
支撑宁王估值的基础,是否出现了一些松动?
比如客户锁定的优势:我们知道汽车行业,大厂对供应链的安全极其看重,不仅仅是看价格,还要看产能、综合配套能力等。一旦成为大厂的一供,地位很难撼动。因为切换供应商,牵一发而动全身,大厂轻易不做这等决策。
但是不轻易动供应商,不是说绝对不动。甲方毕竟是甲方,乙方如果不摆正位置,让甲方被乙方拿捏,我想任何一个有想法的甲方,是不可能长期容忍这种局面存在的。
所以甲方的最佳策略是培植二供、三供,让一供不要活得那么舒服,有点危机感。
这么多年来,国内大厂,还有新势力们,被宁王拿捏得够久了。比如文章里提到的广汽,电池起火了,宁王一不承认电池问题,二不配合解决问题,让广汽痛下决心更换供应商;比如蔚来,斌哥劝手下,算了,宁德电池贵就贵点吧,毕竟供应可靠啊;但当蔚来提出电池升级的想法时,宁王居然爱理不理,这个就让蔚来难以忍受了,好嘛,花了VIP的价格,享受的服务却和普通散客别无二致。于是蔚来开始培植二供。
宁王有先发优势,目前市场份额一枝独秀,与曾老板赌性更坚强、抓住时代的机遇分不开。最重要的机遇我认为有三:
一是补贴时代的白名单政策,封杀了外资电池制造商,给国内厂商赢得了时间;
二是赌对技术路线,三元锂电高续航拿到高补贴,一举反超比亚迪的磷酸铁锂路线;
三是上市后拼命圈钱,高举高打,一举奠定产能优势。
好风凭借力,送我上青云。行业发展到今天,把宁德送上王座的风口不再。今后能否坐稳铁王座,大家一起比拼内力,谁也没有外力可以凭借。
何为内力,就是回归制造业的本位,靠成本领先、规模优势、综合服务,老老实实地做好乙方。
不要对虚假的竞争优势,把自己给迷惑了,还真以为自己了不得了,可以随意拿捏甲方。
这种虚假的竞争优势是哪些呢?
诸如掌握核心科技:造电池的有啥核心科技,再说电池造得好的对手,一只手都数不过来。
诸如品牌优势:没听说消费者买车看装的啥电池的,宁德的电池难道还能让汽车溢价几千块?
诸如融资优势:在资本充裕的时代,造电池的新势力获得资本的难度没有想象中的那么大。
诸如客户锁定的优势:没有一个甲方愿意将自己的命运交给唯一的供应商。
所以我的判断是,宁王的王者地位,可能不是那么好撼动,但随着竞争的加剧,好日子到头了。
宁王如欲维持现有的市场份额维持,必须放弃高毛利以打压竞争对手,必须向甲方让利以维系其忠诚度,如此毛利率下降,进而估值下降,此所谓XXX双杀。
2021年的市值高峰,将成为宁王的绝唱!

请朋友们理性探讨,不喜轻喷。 $宁德时代(SZ300750)$   $比亚迪(SZ002594)$   $蔚来(NIO)$  

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全部评论

不疾而速88802-10 11:03

一切皆有可能!

鸿运来balabala02-10 11:02

希望到时候不是宁德跌到5000Y,BYD原地踏步

不疾而速88802-10 10:55

哈哈,坐等今年$比亚迪(SZ002594)$ 市值超过宁德

愤怒的小马198602-10 10:11

产业链上哪个公司不是业绩暴增?哪个公司不是以攀上宁德为荣?宁德几年来净利基本保持10%,何来压榨之说?难道非要亏损?如果宁德也亏损,那整个新能源汽车板块say gb了,因为再也没有公司愿意投入巨额资金生产锂电池了,没有电池,那各大车企还谈什么转型新能源车?可事实是几乎所有的主流车企都在转型新能源,呵呵,你倒是比主流车企还了解汽车产业,说白了就是没吃上葡萄说酸而已

dustrong02-10 10:01

宁德造车吧。。。