$基蛋生物(SH603387)$ $万孚生物(SZ300482)$ $明德生物(SZ002932)$ 疯狂的市场让我起得早一些，就聊两句。为什么我要给这几年的基蛋的业务表现打90分？其实看看当初这poct三驾马车的表现即可。疫情期间完全混乱，不仅是数据上，也有业务内容上。但从明德24年Q1营收和业务上就看出非常明显的结论。相比19年Q1，看看明德的营收，这还是增加了信息化、发光、血气等业务下的表现。为什么没有人仔细去分析研究呢？万孚，因为有流感抗原和海外胶体金的掩饰，无法清晰看出其传统poct真实情况，但我在之前的文章里面，也拆解了一番，它的荧光免疫平台营收虽然从大幅下降到有所恢复，但是利润究竟如何，始终无法准确定位，是不是像我所说的，它的这部分利润很低，等Q2再好好看看。因为通过各个渠道了解，现在行业里中小poct企业很多到了山重水尽的地步，负债重、亏损、不挣钱，随时面临关门大吉。这都是多年来行业缺乏监管，泛滥所致。现在医疗和行业正在发生本质性的变革，虽然会短期有一定影响，但这也是给优秀企业注入长久利好