7月开始，各家上市公司中报相继出炉，随着中报的披露，同时股价也会进行相应的除权除息调整，尤其是除权，会造成股价形式上的"跳空"，形成一个向下的大缺口，有点吓人，特别是对于场外期权交易者来说，昨天买入期权合约，期初价10.00元，今天开盘标的资产就有可能只有8.00元，这笔期权合约就此凉凉？
不慌，除权对于场外个股期权合约完全没有影响，除权后的股价调整，期初价也会随之进行调整，如何调整呢？
除权除息
除权是因为公司股本增加，在公司总市值不变的情况下，进行送股，转股和配股，每股的价值自然就大幅降低了。
除息是因为上市公司按照一定比例把公司资产以现金的方式分发给股东，可股本没变，就像池塘大小没变，把里面的水抽掉了，水位也就下降了。
遇到除权除息，存续的场外期权合约期初价随之进行调整，调整算法为：
新的期初价=(前一日收盘价-每股派息)÷(1+送股比例+转股比例)
举个例子：某只个股今天的收盘价为10.00元，明日计划方案为10送5转5派1元。
原有期初价：10.00元
调整后的期初价：
(10-0.1)÷(1+0.5+0.5)=4.95元
当然这些期初价的调整，完全不需要自己动手，券商会主动将调整后的期初价格发送给你，期权合约权益相应发生变更。
：部分券商在合约中明确约定了，标的资产出现分红的情况，是不调整期初价的，言外之意就是不给分红(期权的特殊建仓对冲方式造成的，不是券商格局小)，那么其对应的期初价调整公式发生相应变化。
不分红期初价调整：前一日收盘价÷(1+送股比例+转股比例)