简单粗暴拍个铜价预测框架,顺便吹下紫金

发布于: 修改于:雪球转发:1回复:3喜欢:3

短期看美联储:

3年以内吧(拜登任期),铜价要盯着美联储的放水节奏,放的越多涨的越猛;如果美联储时不时矜持一下,铜价就随之波动;

中期看一带一路

3-10年(对接联合国2030发展议程),铜价要看一带一路建设(人类命运共同体不能光说不练,大家好才是真的好[斜眼]),沿途大批国家基础设施特别是电力建设。建设的好,铜价一定走高;如果出现波折,铜价会受挫;

长期看新增铜储:

10年以后的事,谁说的清楚。。直接上标准普尔全球市场情报公司(S&P Global Market Intelligence)发布的《世界勘探趋势报告》:

“从2015年到2019年,平均每年只有54个初始资源,而从2010年到2014年,平均每年则有94个。初始资源规模也呈下降趋势;自2015年以来报告的176个黄金初始资源平均储量为55.9万盎司,而2010年至2014年报告的271个资源平均储量为83.5万盎司。

从铜(含铜量最小50万吨)和黄金(含金量最小200万盎司)的重大发现来看,本行业在生成和发现导向性的勘查投资不足就更为明显。在过去的十年里,这两种商品的发现率都已大幅下降。

缺少新的优质矿床不会对行业产生立竿见影的影响。这是一个10到15年的长期问题,过去十年发现的矿床需要投入生产,才能减缓现存矿山的衰竭。”

扰动因素包括:

战争、疾病、经济危机、重大科技突破、气候变化...

再说下紫金,看大家讨论主要还是集中于价格、利润、矿藏储量等等。其实我想说,在背靠中国巨大市场需求,占据优秀矿储站位的当下,下一步的关键看点在于体系。紫金的起家史,并购经历,塞尔维亚矿成功案例就不多说了,各兄弟企业可以掂量一下自己来能干的怎么样。

最近发布的《关于五年(2+3)规划和 2030 年发展目标纲要》,不知道有没有注意到,里面反复提及要构建全球化运营管理体系,要培养国际化人才,要“形成先进的资本价值体系”。个人以为,这才是所谓的“护城河”,是最大的亮点,也是将来最核心的价值增长点。

 $紫金矿业(SH601899)$   

全部讨论

2021-02-25 10:28

至于达到通胀目标要多长时间,鲍威尔称,“这可能要花费超过三年。”在这期间,他称美联储会每个季度都发布对通胀的评估。

呐呐呐,鲍威尔鲍大爷亲自背书
$紫金矿业(SH601899)$

2021-02-07 13:08

之前吹的电解铝的神火和云铝已经基本被证伪,业绩没多少提升,看看铜了

2021-02-06 14:06

好文 视野宽