仅3位!打破“规模魔咒”的百亿基金经理

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公募基金素来有“规模魔咒”一说,意思是说基金经理都有管理规模的上限,随着规模的增长,管理也越难。

“规模魔咒”这种情况是由基金经理的投资理念、产品设计、A股基础市场情况等综合原因导致的,几乎没有主动管理型的基金经理能逃过这一魔咒。

凡事都有例外!

按照三个条件筛选:近4年年化收益超10%、最新规模超95亿、今年以来业绩4%以上,仅有三只产品满足条件:华商新趋势优选、中庚价值领航、兴全商业模式优选

查看之前的业绩可以发现,目前来看,仅有三位能打破规模魔咒的基金经理:华商周海栋、兴证全球乔迁、中庚丘栋荣

从上图管理规模变化来看,周海栋是规模呈大幅上涨趋势的基金经理;丘栋荣的规模整体是向上的;乔迁的规模相对比较平稳。

华商周海栋、兴证全球乔迁、中庚丘栋荣三位基金经理的管理规模分别为374.76亿、290.29亿、281.03亿(截至2023Q2)。投资经理年限均超6年,可以说管理年限历经一轮牛熊了。

1、华商周海栋

周海栋管理的产品净值是不断创新高的,在之前的文章也多次提到过他,从下图的投资经理指数表现,也可以看到整体表现是不断向上的。

周海栋拥有的低换手率、低集中度的投资风格使其能更好的管理好当前的规模。当然,目前他的多只产品已经开始限购了,主要限制的是机构买入,以保护现有的中小投资者利益。

2、兴证全球乔迁

基民朋友对乔迁的第一印象大都是:温柔。

明明可以靠颜值,偏偏要靠实力。与偏股基金指数相比,乔迁的投资经理指数表现是明显占优的,尤其是今年以来,有超10%的超额收益。

纵观乔迁的管理规模,基本上维持在200亿左右,这样的经历也磨练出她管理大规模基金的实力。

按照兴证全球“老带新”的模式,师承于董承非的乔迁早已形成自己的投资框架体系,从现状来看,尤其是其管理的兴全商业模式,任职期年化回报15.56%,早已实现了兴证全球基金“积小胜为大胜”的长跑健将的理念。

3、中庚丘栋荣

在文章网页链接{《【一司一扛把子】无惧规模魔咒 中庚基金丘栋荣的高光时刻》}也专门提到丘栋荣,从员工干到第三大自然人股东,实力自然不容小觑。

其代表作中庚价值领航今年以来收益4.25%(截至20230911),是一只“年年正收益”的产品。

即便是不打折不优惠,依然有众多投资者去购买,其在银行渠道也有非常强的号召力。

最后,整体来看,这三位里周海栋净值曲线更完美些,是极为罕见的管理规模超超百亿,依然有较高收益的基金经理。

对以追求规模为本的基金公司来说,拥有这样能最大化承载规模的基金经理,简直就是宝藏中的宝藏。

如果这三位还不算是打破“规模魔咒”的百亿基金经理的话,那谁又能称得上呢?或许那就是行业的瓶颈了。站在这个角度来看,这3位顶流代表了管理超百亿基金的最高水平,他们的进化提升也在推动行业的发展。

对于上面三位基金经理,你更看好谁?还有哪位百亿基金经理打破了规模魔咒?欢迎留言沟通~
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本文为个人观点,观点具有时效性,不作为投资建议,过往业绩不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。