$伊利股份(SH600887)$ 虽然我持有大量伊利的股票，但还是需要来客观看待这家公司。如果单从乳制品的成长性的来考虑，我认为没有太大的空间了，白奶的增长基本停滞了，这里需要我们考虑我国的国情，有条件将牛奶作为日常消费的人群大概是8亿，而非14亿，如果按照这个数字来平均，和发达国家比不算低了。对于伊利这家公司，我们看待实际白奶的增长已明显放缓，甚至停滞，安慕希也基本达到峰值。

所以我对伊利的期待还是在非乳品的部分，希望能把健康这个概念扩展到更大的领域，这样空间就会被打开。

但可惜的是，伊利显然没有在这些方面发力，几乎没有看到过伊利矿泉水，茶饮广告。伊利的老臣依靠着乳品的发展壮大获得在企业中不错的位置，想让更多的资源投放到非乳品业务可能内部还是有阻力的，惯性思维会在方方面面发挥作用。这也就是为什么，越是在原有领域取得成功的企业越难以转型的原因。未知领域往往充满风险，组织对失败的容忍度越低，越难以去转型，大家会首先想到自保。否定一个风险决策可以找到无数理由，最终发现依然在原地打转，延续着过去那种舒服赚钱的模式。

从伊利产品的定价我也能猜到公司并非准备好了大干一场，矿泉水定价3元，并市面上的贵1元，而茶饮定价在6元，同样贵1元。我尝试过伊刻活泉，口感上没感觉到和农夫，怡宝或凉白开有啥优势，甚至不如后面的三个品牌所拥有的那种非常相似的清甜感觉，当然口感的喜好会带有明显的主观感受。

如果没有在非乳品上的成功，公司市值期望上一个大台阶我认为难度还是不小的。