ivan6unica 的讨论

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这个时候枫叶的估值就需要区分国内和国外了。按照最悲观的情形，义务教育清理，且原有固定资产全部捐赠假设。幼儿园目前有5000万利润，高中2-2.5亿利润，国内合计2.5-3亿利润，按照悲观10倍估值价值30-35亿港币；海外目前主要资产为KIS和CIS，两者合计价值约为35-40亿人民币，折合约45-50亿港币；因此枫叶的目前最悲观价值应为70-80亿港币附近$枫叶教育(01317)$ $天立教育(01773)$ $睿见教育(06068)$

热门回复

ivan6unica
2021-05-13 15:41
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纠正一下，产权可以不转移，只转移办学权。资产可以出租给新的学校举办人

少读书不明事理
2021-05-13 15:32
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冬夏令营还是可以做。一、K9产权转移后不构成关联方。二、即使举办人不变。活动由集团下属机构组织，按学生自愿报名原则，并未与校方发生交易。

有材
2021-05-13 12:36
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河南安徽市场潜力更大

ivan6unica
2021-05-13 12:27
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还有你理解错了，你买的其实不是学校，你买的就是服务公司，现在的VIE架构决定了，实际的盈利还是服务公司，这个也是根据当时的法律设计出来的，并且这种关联交易一直被国家关注到并认可，现在依然允许交易，只不过对于义务教育的交易，希望你把学校和服务公司切割

ivan6unica
2021-05-13 12:26
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是的，整个架构、营收、盈利方式都会发生变化。

兴都库什山上的风
2021-05-13 12:18
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那这样的话，能产生利润的服务费，就不在学校即上市公司这边了。

ivan6unica
2021-05-13 11:08
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$枫叶教育(01317)$ $天立教育(01773)$ $睿见教育(06068)$

ivan6unica
2021-05-13 10:59
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未来的民办义务教育，除了国家对于学校的指导和监管加强之外。实际上最大的特色就是"办学"和"服务"分开，学校保持自己一定的独立性，从而从根本上保证学校和学生的利益。教育服务商就好好干自己的教育服务，服务的好赚钱，服务的差丢合同滚蛋。至于民办义务教育事业能不能赚钱，第一取决于收多少学费，收到学费才能支付得起服务费；第二取决于你服务的好不好，不好好干的，学校有权请你滚蛋。$枫叶教育(01317)$ $天立教育(01773)$ $睿见教育(06068)$

ivan6unica
2021-05-13 10:56
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基金会办，服务交给资本，服务的好你赚钱，不好好干你滚蛋我换人

ivan6unica
2021-05-13 10:51
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互相出租合规合法，枫叶睿见天立三家互相服务，当然这个只能是个玩笑了。以后大概率还是地方政府配合，以当地某教育基金会或者什么名义非营利性义务教育民办学校，然后收取学费，再从这个学费里面给K12教育公司支付租金、服务费