rain921209 的讨论

你只要相信舍得这个营收利润是真实的才存在你说的…它压货来的能持续？

还有个问题，水井坊这几年都被舍得甩开了，水井坊营收50亿不到，净利润12亿，增速也就4%，但是估值还有20倍，市值比舍得略少而已。总感觉舍得被错杀了

除非同比大幅下降，不然不可能到30倍估值，以目前舍得的股价，同比下滑40%以上，估值才会到30。我不拿酒鬼酒做对比，我觉得和水井坊对比就很合理啊，按照你的逻辑，水井坊现在也是高估，股价应该在40块比较合理

单品的开瓶率代表不了所有的产品，所以没啥用。
刚才看了国信证券的研报，他们出的净利润增速预测是目前最低的，只有5.9%，最高的还是华福证券的19.93%，平均数已经到12.9%左右了。

舍得酒业为了这5%的净利润增速，用了5000万的合同负债。
费用是前置了，但是合同负债也少了，一季度合同负债还是要补回去，加上动销不好，最后呈现出来的净利润增速可能也不会好啊！

是的，就怕没有啊！看看后面券商研报预测吧！

但是舍得官方回复今年春节销售数据较去年翻倍，看不懂，翻倍的话净利润增速至少有30%

水井坊连续出现3个季度净利润增速负增长，酒鬼酒是连续3个季度负增长，它两情况是一样的。
舍得酒业只出现一个季度的净利润增速负增长，它刚开始。
它3的具体情况会有所不一样。
如果舍得酒业的净利润增速负增长和酒鬼酒一样多，它的滚动市盈率为也会是30多倍。

销售数据指的是开瓶率，又不是销售总额翻倍。
开瓶率也是销售数据。
市场内信息真的假的都有，需要甄别。

是放缓了，当时我的预期是30%左右，结果净利润增速出来9%，然后我就觉得净利润增速和估值不匹配，会杀估值。
当时发帖，绝大多数散户认为业绩不错，是合同负债的原因造成的。当时我在五粮液上，得到的认知上市场根本就不管是什么原因造成的，只要净利润增速稳，管它是怎么造成的，净利润增速差就是差，差就得和估值匹配。
股价短期涨上去，也得遵从估值定价规则。
当时我和一堆人就这事辩论很长时间，我当时拉黑了不少人，也被不少人拉黑了。
后面的走势证明我的判断是对的。