► 证券时报：巴黎奥运会将大量采用中国AI技术，应用在赛事解说、360度直播、视觉搜索等领域。阿里巴巴的通义大模型，成为奥运首个AI大模型应用的技术提供方。另外，巴黎奥运会还将上线首个大模型应用，由阿里通义千问提供技术支持，辅助各项赛事解说。
► 北京商报：“降息”组合拳打出后，新一轮存款利率下调预期通道打开。7月23日，交通银行将3年期定期存款执行利率由2.6%下调至2.5%，其他5家国有大行暂未进行调整，仍执行2.35%标准。
宏观经济
1、国资委：上半年，中央企业实现利润总额1.4万亿元，同比增长1.9%，净资产收益率6.9%，年化全员劳动生产率、研发投入强度同比稳定增长；新兴产业布局持续加力，传统优势产业升级步伐加快。
2、财政部：发布《企业兼并重组主要税收优惠政策指引》。对现行有效的支持企业兼并重组主要税收优惠政策和税收征管文件进行了梳理，并按照企业兼并重组的类型，分门别类明确了适用主体、适用情形、政策内容、执行要求及政策依据等内容。
3、江苏省：上半年，全省实现地区生产总值63326.3亿元，按不变价格计算，同比增长5.8%。其中，第一产业增加值1736.2亿元，同比增长3.0%；第二产业增加值27709.7亿元，增长7.1%；第三产业增加值33880.4亿元，增长4.8%。
4、OpenAI：解除人工智能安全负责人Madry的职务，将其调任到研究机构的另一个职位。上周，公司领导层告诉员工，Mądry将“在研究机构中扮演更重要的角色”，专注于推理方面的基础工作。
5、哥白尼气候变化服务局：7月21日是有记录以来全球最热的一天，全球地表平均气温达到17.09摄氏度。自2023年6月以来，单月全球平均气温已连续13个月创下有记录以来同月最高温纪录。
地产动态
1、中指院：自6月26日北京下调首付比例和房贷利率，6月27日至7月23日，北京新房成交4063套，较6月1日至6月26日日均增长47.9%，较去年同期下降11.4%；二手房成交14323套，较6月1日至6月26日日均增长17.3%，较去年同期增长52.0%。
2、第一财经：第一财经消息，广州某外资行的首套房贷利率有望降至“2字头”。一位银行人士表示，目前虽然还没有正式执行，但正在讨论中，极有希望。7月以来，广州银行业已连续两度下调首套房贷利率，目前形成了3%-3.05%、3.1%-3.15%、3.3%三个档位。
3、四川省成都市：7月24日，中心城区迎来本周首场土地拍卖活动，此次共计出让3宗住宅用地，均以底价成交，共计成交金额9.35亿元。地块总出让面积约10.27万平方米，总规划建筑面积约22.85万平方米。
4、江苏省江阴市：支持房企开展“直接收购”式“以旧换新”业务，提档升级国企收购模式，鼓励支持其他房企直接收购，为开发企业与购房者在“以旧换新”过程中的旧房收购和新房交易提供便捷服务。鼓励房地产开发企业与房地产经纪机构合作，通过优先推售、集中帮卖模式，为购房者提供卖旧买新服务。
5、全美房地产经纪人协会：6月房屋销售经季节性因素调整后折合成年率为389万套，下降5.4%，为去年12月以来的最低水平。
股市盘点
1、周三，上证指数报2901.95点，下跌0.46%，成交额2886.60亿。深证成指报8493.10点，下跌1.32%，成交额3385.53亿。创业板指报1650.91点，下跌1.23%，成交额1605.37亿。总体上个股跌多涨少，全市场超4400只个股下跌。两市成交额6273亿，较上个交易日缩量349亿。盘面上，风电设备、商业航天、电力、液冷服务器等板块涨幅居前，网约车、光刻机、软件开发、旅游等板块跌幅居前。
2、周三，恒生指数跌0.91%，报17311.05点。恒生科技指数跌1.52%，报3491.2点。国企指数跌0.85%，报6142.32点。盘面上，水务、电力、电影概念、工业废水处理、辅助生殖、石油股等板块涨幅居前；啤酒概念、小米概念、零售股、芯片替代、猪肉、饮料、汽车等板块跌幅居前。南向资金净卖出0.76亿港元。其中，港股通（沪）净买入5.11亿港元，港股通（深）净卖出5.87亿港元。
3、截至7月24日，北交所上市公司249家，当日无新增。总市值3075.91亿元，成交金额43.95亿元。
4、两市融资余额：截至7月23日，上交所融资余额报7415.45亿元，较前一交易日减少11.69亿元；深交所融资余额报6692.58亿元，较前一交易日减少14.83亿元；两市合计14108.03亿元，较前一交易日减少26.52亿元。
5、中基协：6月，证券期货经营机构共备案私募资管产品861只，环比增长25.51%，同比减少8.89%；设立规模410.37亿元，环比减少21.41%，同比减少10.96%。截至6月底，证券期货经营机构私募资管产品规模合计12.72万亿元，较上月底减少1215.65亿元，降低0.95%。
6、每经网：一条“期货高频交易降速，期货公司到各大期货交易所柜台的光纤延长30公里”的消息近日在期货圈流传。多名业内人士表示，近期在实际操作时，的确存在高频交易订单回报的延迟。这是交易所对期货公司高频交易的限制。
7、上证报：截至7月23日，年内共有19家公募机构参与到45家上市公司定增，合计获配金额141.70亿元，浮盈1.7亿元。最多的是诺德基金，合计获配金额达57.37亿元，目前浮盈1.87亿元；其次是财通基金，合计获配金额48.92亿元，浮盈0.79亿元。
8、中证报：截至7月22日，A股市场融券余额为279.02亿元，创逾四年新低。融券余额已连续8个交易日下降，22日单日减少12.95亿元。此外，在转融券业务暂停之后，A股市场转融券余额规模也快速下降，22日转融券余额为262.17亿元。
9、瑞银：调查显示，未来一年各国央行正计划进一步增加对欧元和人民币的头寸，70%的受访者正在投资或考虑投资人民币。以10年期限的长期看，受访者平均人民币目标配置占总储备的百分比为5.0%。
10、证券日报：公募REITs底层资产图谱不断拓宽，常态化发行稳步推进。一方面，市场再迎新的资产类型，首单陆上风电项目正式上市；另一方面，消费基础设施REITs再添新丁，国内首只以奥特莱斯项目为底层资产的公募REITs将于近期启动发行。
11、闻泰科技：持股9.78%的股东无锡国联集成电路投资中心(有限合伙)拟通过集中竞价交易方式，减持公司股份数量不超过1242.81万股(不超过公司总股本的1%)，将于本减持计划公告之日起15个交易日后的3个月内进行。
12、片仔癀：上半年实现营业总收入56.5亿元，同比增长11.99%；实现净利17.2亿元，同比增长11.61%。报告期内，公司核心片仔癀系列产品、控股子公司福建片仔癀化妆品股份有限公司（合并）的销售收入有较大增长。
13、勘设股份（2连板）：鉴于公司第一大股东、董事长张林先生处于被留置、立案调查状态，针对公司股票交易异常波动的情况，公司暂无法联系其本人；公司对其他有关事项进行了核查，公司目前生产经营正常，日常经营情况及外部环境未发生重大变化。
14、开开实业（6天3板）：公司拟通过上海联合产权交易所，以非公开协议转让的方式，将公司目前持有的上海静安甬商汇小额贷款股份有限公司10%股权转让给公司控股股东开开集团。截止6月30日，甬商汇净资产为1.13亿元。
15、启明信息（2连板）：公司目前经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。7月11日公司已披露了《2024年半年度业绩预告》，目前不存在应修正情况。
16、永泰能源：公司拟将回购金额由“不低于1.5亿元（含），不超过3亿元（含）”，调整为“不低于5亿元（含），不超过10亿元（含）”，并将回购股份用途由“用于员工持股计划或者股权激励”变更为“用于注销以减少注册资本”。
17、时空科技：公司持股5%以上股东杨耀华先生与周蕾女士已通过协议方式办理解除婚姻关系手续，导致公司股东权益发生变动。本次权益变动后，杨耀华先生持股比例为7.2%，周蕾女士持股比例为4.8%。本次权益变动不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。
18、国中水务：发布关于筹划重大资产重组事项的补充公告，公司对“披露重组方案预计时间”部分作出补充，预计自提示性公告披露之日起六个月内披露本次交易相关的预案或报告书（草案）。
19、*ST深天：公司股票6月27日至今已连续20个交易日收盘市值均低于3亿元，根据相关规定，股票收盘总市值连续二十个交易日低于3亿元，将被深圳证券交易所终止上市交易，并自7月25日（周四）开市起停牌。
财富聚焦
1、财政部：7月24日发行30年期超长期特别国债。发行总额为550亿元，票面利率为2.47%，全场认购倍数3.32，边际倍数12.2。
2、上证报：银行理财二季报拉开序幕。以债券为核心投资标的的银行理财整体收益稳定，取得了不错的绝对回报。银行理财多款权益类产品颇具亮点，其中跟踪高分红低波动指数的产品表现抢眼。REITs、专精特新和ESG等主题类产品表现尚可。
3、中国基金报：云南、广西等地中小银行开启补降存款利率。本次调整的不仅包含3年期、5年期等中长期存款，还包含多类型中短期存款，降幅在5至40基点。此次云南、广西等地也是跟随上一轮中小银行存款“降息”的延续及补降，预计仍有下调空间。
4、财联社：投资者纷纷涌向美国财政部发行的两年期国债，这表明市场相信美联储今年将开始降息。此次拍卖规模为690亿美元，创下了历史记录，中标收益率4.434%，比发行前交易水平低了2个基点以上。这是自1月以来2年期国债发行中标收益率的最低水平。
5、财联社：日元兑美元周三升破关键位，引领全球套利交易平仓潮，推低了墨西哥比索、澳元、新西兰元等货币。美元兑日元自3月中旬以来首次跌破100日移动均线，也跌破了心理关口155，技术指标显示这一势头可能还会持续。
行业观察
1、QuestMobile：6月，全网月活跃用户规模已达12.35亿，同比增长1.8%，用户APP使用习惯趋于稳定，月人均使用APP 28.5个；小程序用户规模持续增长，微信、支付宝、百度智能、抖音小程序月活用户规模分别达到9.3亿、6.64亿、3.97亿、2.35亿。
2、中证报：今年暑期出境游市场被奥运会赛事点燃，欧洲旅游预订量大增。国内游方面，伴随免签政策的进一步释放，入境旅游热度攀升，叠加本地居民暑期出游热潮，热门景区越来越多地出现中国游客与外国游客同游的热闹景象，共同构成今年暑期百花齐放的国内游市场。
3、乘联分会：上半年持续增强的大幅促销扰乱了车市正常的价格走势，终端价格修复需要一段时间适应，加上二季度超强的促销力度对下半年购车客户的消费产生透支效应，7月以价换量的效果小幅减弱。车企对市场预期、产品结构及销量节奏进行优化调整，车市进入平缓期。
4、卓创资讯：上半年轮胎原材料胶料价格持续上涨，尽管辅料炭黑价格下行调整，但单薄的下行趋势难以扭转轮胎生产成本的高位支撑。终端市场对高价存抵触心理，加之销售任务存压，轮胎价格跟涨力度不足。下半年轮胎生产成本支撑犹存，叠加需求存增量预期，轮胎价格或存一定支撑。
5、农业农村部：目前生猪产能处在绿色合理区域，下一步要盯住3900万头的能繁母猪保有量这个调控“总开关”，抓好产能调控和政策保障等配套措施，努力确保产能稳定在合理区间；这几年下功夫抓大豆生产，大豆自给率两年提高了近4个百分点。
6、中国光伏行业协会：随着光伏技术的不断成熟和市场规模的扩大，供应链的稳定性和安全性问题日益凸显。2024年是“十四五”攻坚的一年，也是光伏产业延续辉煌之年。光伏行业要抓住这一重大历史机遇，在已经取得的成绩基础上，通过技术创新、优化供应链管理等方式实现可持续发展。
7、CINNO：一季度国内新型显示用高机能薄膜厂商营收整体环比持平、同比增长，2024年包括奥运会在内的多项重大体育赛事将对显示产业链起到显著的提振和刺激作用，上游高机能薄膜厂商销售毛利率整体亦呈现相应的上升趋势。
8、中电联：上半年，全社会用电量4.66万亿千瓦时，同比增长8.1%，同比提高3.1个百分点。二季度，全社会用电量同比增长6.5%。考虑到高基数因素，下半年全国电力消费增速比上半年将有所放缓，预计稳定在5%左右，全年增速呈“前高后稳”态势。
9、央视新闻：广州一家体育用品公司生产的乒乓球成为巴黎奥运会官方指定的比赛用乒乓球，这是这家公司16年后二度成为奥运赛事（独家）供应商。尽管奥运订单本身数量并不大，但自从有了奥运订单的背书和加持，海内外的订单已经纷至沓来。
10、杭州市交通运输局：发布《优化我市小客车调控政策若干措施（征求意见稿）》。取消个人和单位申请区域指标的资格条件和数量限制。增设“直系血亲”类其他指标。放宽“久摇不中”类指标申请条件。取消本市小客车增量指标竞价1万元的保留价，其他竞价规则不变。
公司要闻
1、英伟达：宣布推出新的NVIDIA AI Foundry服务和NVIDIA NIM推理微服务，与Meta刚推出的Llama 3.1系列开源AI大模型配合一起部署使用。借助NVIDIA AI Foundry，企业和各国能够使用自有数据与 Llama 3.1 405B和NVIDIA Nemotron模型配对，来构建“超级模型”。
2、马斯克：预期在今年年底前，欧洲、中国和其他国家将批准特斯拉完全自动驾驶 (FSD)。
环球视野
1、界面新闻：印度数十年来首次大幅调整股票投资收益和股票衍生品的税负，以遏制投机交易的激增。针对持有时间不到12个月的股票，税率提高到20%，这是2008年以来首次上调；针对持有时间超过一年的股票，税率从10%提高到12.5%。
2、日本总务省：截至今年1月1日，包括外国人在内的日本总人口为1.25亿人，比上一年减少约53.2万人。居住在日本国内的日本公民人数为1.22亿人，比上一年减少约86.1万人，相当于减少0.70%，这是自1968年开始调查以来的最大降幅。
金融数据
国内
1、新三板：7月24日，合计挂牌6147公司，当日减少2家，成交金额1.63亿。三板成指报783.23，下跌0.34%，成交额1.07亿。
2、国内商品期货：截至7月24日下午收盘，收盘涨跌不一，集运欧线涨超5%，液化气涨超2%，LU燃油、BR橡胶、氧化铝、沪银、白糖涨超1%；棕榈油、棉花、碳酸锂跌超2%，铁矿石、棉纱、螺纹钢、焦炭跌超1%。
3、国债：7月24日，2年期国债期货主力合约TS2409稳定在102.144；5年期国债期货主力合约TF2409上行0.01%至104.400；10年期国债期货主力合约T2409稳定在105.860。10年期国债利率涨0.59BP，至2.24%；10年期国开债利率跌0.04BP，至2.28%。
4、上海国际能源交易中心：7月24日，原油期货主力合约2409，以588.7元/桶收盘，下跌5.1元，跌幅为0.86%。全部合约成交141646手，持仓量减少7081手至49968手。主力合约成交108787手，持仓量减少4106手至27120手。
5、央行：7月24日，进行661亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。因当日有2700亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2039亿元。
6、Shibor：隔夜报1.7390%，上涨0.30个基点。7天报1.7420%，下跌0.90个基点。3个月报1.8870%，下跌0.10个基点。
7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2760，跌0.0261%，人民币中间价报7.1358，跌0.0336%。
8、上海环交所：7月24日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量107446吨，成交额982.78万元，收盘价90.94元/吨，涨2.87%。
国外
9、亚洲：日经225指数跌1.11%，报39154.85点。韩国KOSPI指数跌0.56%，报2758.82点。
10、美股：道指收跌1.25%，报39853.87点；纳指收跌3.64%，报17342.41点；标普500收跌2.31%，报5427.13点。
11、欧洲：英国富时100收跌0.17%，报8153.69点；德国DAX30收跌0.92%，报18387.46点；法国CAC40收跌1.12%，报7513.73点。
12、黄金：COMEX黄金期货收跌0.41%，报2397.5美元/盎司。
13、原油：WTI 9月原油期货收涨0.82%，报77.59美元/桶；布伦特9月原油期货收涨0.86%，报81.71美元/桶。
14、波罗的海干散货指数：跌0.27%，至1864点。
· 液冷不“冷”，需求猛增·
► IDC：人工智能大潮之下，液冷数据中心正迎风口。英伟达创始人黄仁勋表示，液冷技术将成为AI算力的下一个趋势性领域。2023年中国液冷服务器市场规模达到15.5亿美元，同比增长52.6%，其中95%以上均采用冷板式液冷解决方案。2023年至2028年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到45.8%，2028年市场规模将达到102亿美元。
► 国盛证券：在英伟达B100时代，风冷将逐步接近极限，液冷时代拉开序幕；而对国产算力来说，半导体制程上的短板更需要散热来补充，国内外对液冷的需求有望形成共振。液冷从“可选”到“必选”，将大幅提升市场空间，成为算力重要细分赛道。我国的液冷产业已经取得了长足的进步，近期国内外液冷行业龙头企业的订单和业绩均呈现迅速增长态势。未来，随着AI、云计算等技术的持续发展，以及数据中心规模的进一步扩大，液冷散热需求将继续保持高速增长。
► 华泰证券：产业在落地液冷散热中，面临较大的问题在于初期投资较传统风冷更多，但伴随AIDC建设加速，高功率机柜渗透率大幅提高，用电量远超传统机柜，液冷较风冷更省电的优势逐渐凸显，节约的电费有望逐步“摊薄”前期投资额，预计冷板式液冷的整体投资+运维性价比拐点有望加速到来。随着技术的不断进步和应用场景的拓展，液冷散热技术将不断升级和创新，推动液冷产业向更高层次、更广领域发展。
► 开源证券：双碳背景下，IDC绿色化是大势所趋，液冷或是散热技术演变的必经之路，随着PUE要求不断严格，液冷散热优势逐渐凸显无论是IDC新建需求还是存量改造需求，液冷均有望成为首选。在数据中心发展的大型化、集约化的趋势下，液冷方案仍存在每年降本5-10%的空间，再考虑到液冷方案能够有效延长服务器使用寿命，未来液冷数据中心总成本的优势将更加明显。
