$亿嘉和(SH603666)$ 跟踪很久了，持仓占比第一。平时经常看雪球，但是发言不多，感谢经常分享亿嘉和信息的几位大佬。昨天发布半年报，业绩不及我个人预期，但是并没差到让人减仓的感觉。
1.先说下自己的看法及整理的信息：首先，国网瑞嘉的股权构成，亿嘉和仅占40%，为何？业务模式是公司产品经手国网瑞嘉卖出，当初就认为，利益分配格局已经完成，六成利润分给了国网体系，国网体系同等条件不可能采购其它家的产品，这相当于联姻。
其次，这公司的信息公告的很少，追踪起来比较麻烦。个人认为订单及产销量是一个非常重要的数据，当初有整理如下。
说明一下上述数据：去年营收10亿，但是在手未完成订单11亿，况且历来半年度业绩占比都很小，所以半年报出来并不是很慌（另外半年报毛利率提升，说明外部竞争有的）。生产量是年报统计的，2400台是定增扩产后的未来数量。销售数量减少，销售额增加增加，很明显能推断出高价值机器人占比在提升。
当然，没有完美的企业，8月3日公告的减持在我看来属于负面信息。首先，个人关注点是许春山，其他人减持并不是很在意，当初讲公司发展历程的时候可以很明确看出他的地位。其次是比例，根据早期公告，锁定要36个月，减持比例上限是个人持股数量的25%，今年6月12满36个月，而8月3日是顶格比例减持。
总体来看，目前的信息并没让我做出减仓或清仓的决策，继续跟踪订单和中标信息。欢迎讨论。#