2023-12-13 21:18
$李宁(02331)$ 现在大家应该知道为啥不对现金进行估值了。。。钱不在自己手里啥事都说不好,可以被用掉、亏掉、回购掉。现金这个东西,哪怕是0.5倍的估值都是不靠谱的
简单聊聊李宁的估值:1、作为高频重复类消费公司单纯利润估值15倍pe;2、账目上现金,满足日常所需,可以被亏掉,可以经营损耗,所以作为零;3、作为消费品公司,最耗钱的品牌是搭建和消费者培育,尽管黑点比较多,但做的还行,勉强给个75亿左右的估值;4、渠道建设跟品牌同样的重要75亿。
如果李宁仍然保持目前的现状,合理的估值差不多在750亿,考虑到汇差和港股流动性折价,700亿港币是个人心理的较为低估的估值了。目前李宁个人仓位里大概是20%左右,如果后面再跌35-40%以上会考虑翻倍加仓。
$李宁(02331)$ 现在大家应该知道为啥不对现金进行估值了。。。钱不在自己手里啥事都说不好,可以被用掉、亏掉、回购掉。现金这个东西,哪怕是0.5倍的估值都是不靠谱的
李宁被爱国反噬了
你拿了20%仓位,然后再跌30-40%再翻倍加仓?! 那你这20%仓位拿的有点早了吧。
跌到15元?跌你个头!