04-16 20:00
家电代工的发展空间很小,护城河也不宽。现在这个市盈率合理,算不上太低估。
但后续开辟其它小家电的自有品牌潜力也很大。
参考同为外销模式的新宝股份,毛利率接近,净利率更好点。
但新宝是自有品牌,比依是ODM/OEM,相对而言,在外销这块比新宝受到的影响要小。
相对于新宝,没有有息负债。
营收、利润相对比较好的增速;新宝增速放缓甚至下降了。
自有品牌的出口更容易受整体外贸形势的影响。
整体来看,在两市50亿以下的公司中各种指标算居前的。
小家电细分空气炸锅领域算代工龙头了。//@花期未至芳自诩:回复@海阔天空自翱翔:别啥都叫行业龙头,他一开始就是给小熊做贴牌的,品牌效应一般,重在便宜,廉价劳动力,从业绩看去年前三季度都还不错,只要四季度没雷,23年报应该是盈利,24一季度从出口不及预期来看,很可能比不上23年的一季度业绩爆发,所以平常看,有价值,但是不大
$比依股份(SH603215)$ 主要做出口的,国内没有听过这牌子,看业绩和分红都不错,不知道竞争优势在哪里?感觉一季报负增长概率大,去年一季报太好了,建了观察仓