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回复@学经济学的老樊: 分析得挺好的，其实比较好的周期性企业看长期应该取6%-8%，可以看出华友是低估的，目前市场摆明嘞就是要来个杀估值，看看利润能不能撑住叭，只要不是来个很猛的戴维斯双杀基本上都能接受，利润能撑住投资者就有信心，基本上估值的下杀幅度也就不会太大，大不了在合理估值上再下杀个30%$华友钴业(SH603799)$//@学经济学的老樊:回复@WillianSamuelHa:我重新修改了帖子[大笑]
引用：
2024-06-23 17:17
$华友钴业(SH603799)$ 【修订版: 再谈华友估值——绝对估值法视角】修订说明: 接受朋友们的建议，将一些参数做了调整: 将2024-2026年营收增长率调低到10%（原先是用过去三年的平均增长率）；过渡期、永续期的公司自由现金流增长率都做了调整。参数调整后，华友估值变为47.6元。
上篇帖子，老樊...

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月光8888
06-25 07:00

大家应注意一个问题:华友钴业业绩受镍价影响小！
因为，镍矿采购按当期镍价定价，华友主要赚加工费！！加工费！主要靠技术赚钱！！湿法提镍初期投资大，但收益高，在当前低利时代，有利于华友钴业！
非洲铜、钴矿也是，赚加工费！

学经济学的老樊
06-25 13:57

自由现金流长期的增长率我取的1%，非常保守的估计了，见截图。

月光8888
06-25 07:01

2024年产值稳稳超700亿。。。
当前股价。。。低！！