2017-03-30 08:21
,化解了很多想不明白的问题,虽然讲经济这个东西很复杂,事后的一些分析,逻辑因果到底存不存在,也无答案。但很多现象确实如此,京东方A会成为唯一的标地,那他的估值会不会重计。
想到科伦药业的大输液和抗生素。像煤炭行业。
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产业微观就如手机行业的发展一样,曾经20万就可以开一个山寨厂并赚钱,倒了多少上市手机公司,到现在手机需求和产业门槛完全不一样,供给端的集中,整个供应链都会集中,对整个产业链的影响深远,这些不仅发生在传统资源行业,真是趋势的话,产业集中效率提升,从业者减少几年后失业率会是问题。
化工基本原材料是煤,貌似这一/轮的上涨的启动就是煤炭,然后铁矿石,然后锌/铝/铜/橡胶。单从供给侧收缩还不能解释出这一轮暴涨的商品,产能不是这么一下收缩了的,达到一个临界点了?确实环保因素压缩产能做了很久了,早几年染料行业就是环保,然后带来了龙盛,闰土这几个染料股的暴涨。医药行业也在做供给侧改革(一致性评价)这个比其他行业要更猛,如果一致性评价达不到就必须退出市场的话。
要是收缩产能就能涨价,俄罗斯/中东/南美洲的几个大的产油国,大可以一起坐下来,控制产能,提价呗。虽然从中长期而言,石油可能是比较确定的一个品种,毕竟中国的石油储量也就是十几年的事情了。后续的采油成本还将上升,除非出现新的超级油田又或者需求端下降超预期,比如电动车的普及超预期。
老高带领我们做多大周期吧!
值得重视的观点
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