我们先来回忆一下春节后，也就是2月19日以后这轮行情的脉络。
首先是以英伟达为参照标杆的人工智能科技股行情，还记得我2月19日在这里发布的那17支科技股吗？然后是Sora文生视频概念股，然后是Kimi概念股，然后是低空经济概念股。这中间其实Sora文生视频和Kimi概念股应该看作是人工智能的旁支。这一段应该都算是科技股的行情。我2月19日那17支科技股基本上后来都翻番了。
这段科技股行情走完之后，就开始了以宁德时代为代表的新能源电池的行情，好像就一两天的光景，然后就进入到以金银铜为代表的大家所说的元素周期表行情。但今早我说了黄金之后，黄金好像今天有点熄火，再说一遍，我跟大家说我的嘴是高僧大德开过光的，这纯粹是玩笑话哈。后面我会跟大家说明为啥我一说黄金股就有点熄火的味道，包括我前面说新能源电池不可能成为主线等等都应验了，这中间究竟是什么玄机。
接下来，我们从大盘指数的角度来看春节后这轮行情的情况。2月19日大盘指数是2910点，3月18日是3084点，而今天是3047点。看到这，大家是不是有点明白了，从2月19日到3月18日，这1个月大盘是持续的、比较流畅地攀升。这段时间只要你手里是科技股，最好是我那17支科技股，那你基本上天天都在赚钱。而3月18之后科技股就开始调整了，这个时候大盘也在调整，基本上你的市值会处于缩水状态。除非你在3月18日前后卖掉科技股。卖掉之后如果你有眼光，买进黄金股，那你的资产还在增值。我前段时间就是因为重仓了河钢资源，所以才继续、明显跑赢大盘。而今天，铜资源股好像也有熄火的迹象，我看龙头股北方铜业、西部矿业都收绿了。如果期货伦铜不再大幅上涨的话，铜资源股可能也凉了。
总体来说，春节后这段行情是以科技股为主的行情，如果你一直持有那些所谓的优质资产、所谓的高股息、价值股，那你很难跑赢大盘。更别说你持有万科这些，那更悲催。写到这，我刚刚顺便看了一下，万科A今年初以来又下跌了23%。真要命，怪不得雪球一个大V说是亏损1000万割肉。放到谁都难熬。更何况，A股万科比港股万科溢价99.7%，这么高的智商税，难道真是钱多人傻吗？说到这，我现在心里坚定地认为港股万科现在大概率是一个好机会。大家想想，房地产行业会消失吗？万科会死吗？我认为都不会。而港股万科现在是净资产打两折的价格。什么是净资产？总资产减总负债才是净资产。即便万科前些年有些地拿的价格比较高，未来可能会计提资产减值，但再怎么样计提也不至于计提80%的资产价值啊。
不好意思，有点跑题了。我们再回来。不知大家有没有想过，为什么这轮反弹一直走得不够流畅、比较纠结，而且热点转换比较快，我觉得还是市场对未来经济的复苏缺乏深刻的认同和强烈的信心。说穿了，市场认为这轮反弹比较缺乏经济的支撑。
大家都知道，我们国家的主业还是房地产，我之前说过的那个30、40、50、60概念大家都还记得吧。这就是现实。我们的国情跟美国的确不一样，无论你怎么恨美国，你都必须承认，美国科技真的比我们强盛的多。美国的苹果、英伟达、谷歌、亚马逊、微软、英特尔、辉瑞等等，哪一个都远远比我们厉害。我还是列举三个数字：1、我国三大互联网公司百度、阿里、腾讯简称BAT，其利润之和还不到苹果的一半；2、华为2023年的销售额7042亿人民币，净利润870亿人民币，苹果2023年的销售额是3833亿美元、净利润是970亿美元。看到了吧，我们的伟光正企业华为，其销售额还没有苹果的利润高；3、在算力芯片领域，我国排名第一的公司寒武纪，其最先进的、尚未量产的590，性能跟英伟达2020年的产品A 100都还有差距，即便等于A100，那跟英伟达最新的H200的差距也至少是200倍。
我并不是在这里灭谁的志气，长谁的威风。我的意思是我们的产业升级还没有达成，而房地产又这么低迷。我们现在比较能打的新三样：新能源电动车、新能源电池和光伏发电，又因价格内卷到白菜价，美国又指责我们搞财政补贴，违反公平竞争原则。所以说，美国这几年股市走强的确是有基础的，而我们现在的基础还是有点薄弱。
也许大家这才明白，央妈放出5000亿科技创新再贷款，同时调低购房贷款利率和定期存款利率的真实意图吧。因为，从上到下谁不着急啊。所以说，大家还是要保持耐心，做好打持久战的准备。反正，现在整体估值不高，有能力就把握住各阶段的市场热点，让收益更大化，没能力就坚定持有那些有发展前途、有估值优势的品种，期待时间的玫瑰。