之前说过，地惨整体严重低估。A股+H股的一、二线的众多标的都是低估+成长。雪友们也是萝卜白菜各有所爱。之前没怎么关注金科，最近抽时间看了一下，看点不少。
一、股东人数不断集中。
连续8个季度下降。19年Q3相对于17年末，股东人数下降了40%。
二、近3年，股价表现严重落后于利润增幅。
截止目前的最近3年，股价上涨57%
最近3年，净利润累计增长330%
三、前十大股东有故事。
实际控制人黄家和老孙股权极其接近，都在30%左右，争夺控制权。油条哥Q3加入，意图未明。
四、最新的员工持股计划箭在弦上
根据最新公告，员工持股计划要买入25亿左右。由于推迟了6个月，本次我预计会很快开始动手。董事会已经通过，待12月20日临时股东会通过后就可以开始了。
注意：今天市值380亿，黄家和老孙就占了6层。很明显这部分涉及控制权之争，不会动。也就是只剩下40%，市值只有150亿左右了。这部分还包含了油条哥已经占的坑。 所以如果25亿全部通过二级市场买入的话，相当于要买入流通盘的17%，画面大家自己想一下。
五、前面其实都是股东或博弈层面，之前大家谈的比较少，我摆在前面。最关键的其实还是金科本身的基本盘，这个大家分析的比较多了，我大致列一下。
1、巨人的销售，婴儿的市值，弹性十足。
借一哥们的图，近3年高速成长。
预期19年权益销售1400亿，现在市值380亿。PS不到0.3，19年前瞻pe小于3。
2、土地分布、货值增加，我不具体列了，大家可以看克尔瑞和公司报告。基本上明年后年增长的后劲还在。
3、公司近几年分红十分靠谱，超5%。
4、物业也在上市公司体内，占比75%左右。
最后，也有些瑕疵，有球友也指出了，主要是黄家有些坑。
但我个人认为总体问题不大，对比来看，目前的金科非常值得买入，并且根据我前面的分析，现在就是一个极好的时机