基金投资知识:“幽灵的礼物”/ETF、主动基金的交易之路

“如果按照人类的自然天性去做交易,必然输到头破血流。明确交易规则后,必须学会改变自己的习惯,这是幽灵的棒喝。”——《幽灵的礼物》


再读《幽灵的礼物》

今天有空再读《幽灵的礼物》这本华尔街经典著作,也可以说是一本有关投机交易的书籍,除了强调“三大规则”的重要性,更多在说明一个观点就是改变自己的投资行为习惯、思维方式、认知能力,必须有自己的“交易计划”,明确的方向,对市场保持谨慎的态度,用正确的姿势去做交易,不管是交易者的生活环境,还是交易者的身心健康,都要有一个正确的方向、良好的状态,才能保证一系列的交易计划、规则,成功的做到知行合一。


规则一:只持有正确的仓位。

在基金投资交易过程中,一样实用,不管是指数基金ETF的日常交易,还是主动基金的长期投资,因为你的每一笔交易不一定是正确的,包括ETF、主动基金的品种的选择,买入、卖出,都不能确定是正确的,而要避免长期交易出现的错误,导致资金的过度损耗,正确的方法是事先做好最好与最坏的策划,比如,可以选择分批——分不同的时间段买卖、少量——每一次买进卖出的数量相对比较少、组合——多个不同的基金作为组合,不同行业ETF,不同经理人管理的主动基金,等策略,去改变自己过去的一些不良的投资行为习惯,减少不必要的亏损。


在市场的交易游戏中,大多数人都是处于情绪化,没有一份比较详细的交易计划,对于自己的投资基金品种的选择,更多偏向于“我选择的是正确的”,而不是“市场选择的是正确的”。在现实投资交易的过程中,应该是“假定我选择的是错误的”,我选择错了应该怎么做,明确的设定好止损位置,严格执行,避免存侥幸心理,导致大金额的亏损。


其实,这点更加强调的是风险意识,在交易过程中,时刻提醒自己,做错了该怎么办,应该果断止损,而不是继续盲目的投入,避免情绪化,逆向思考。


规则二:正确加码才能获利。

在基金投资交易过程中,大多数普通投资者都会害怕自己每一次下了买进单后,市场会朝相反的方向走,从而夺走自己已经获利的利润,这是人性在市场中的本能反应,在交易中,人都是有弱点的。不管是长期价值投资白酒基金,还是长期跟踪消费ETF、医疗ETF,对于前期已经获利丰厚的人来说,能继续保持长期投资、长期持有,是个高难度动作,可能过程中出现几次比较大的回撤,会让更多人不敢继续投入、继续前行。


昨天酒ETF、白酒基金、食品饮料ETF、消费ETF等大消费类大涨反弹,今天生物科技ETF、创新药ETF、医疗ETF等大健康类也出现了大幅上涨反弹,这时候开始考验大部分交易者是选择坚持持有、还是选择短线卖出?或者是选择满仓抄底、还是半仓、或是小仓?


同样,今天的半导体ETF、芯片ETF、稀土产业ETF、稀土ETF、有色金属ETF、光伏产业ETF、光伏ETF、新能车ETF,等高位跳水,部分已经持有获利的投资者是选择加仓继续持有,还是果断止盈卖出?如果加仓要买多少比较合适?


在《幽灵的礼物》中,提示交易者,“如果想正确的交易,永远不要在刚出手的时候满仓。对于单个品种的选择,最好的加码是3:2:1,所以,不要满仓,也不要轻仓,要半仓。”


而,我个人比较擅长的是分散投资、组合策略,对于单个品种的加仓,不做过度的选择,也就是在我已经设置好的仓位比例范围内,不管是大跌还是大涨,都不会影响我长期投资的原则。如,酒ETF,医疗ETF,生物科技ETF,半导体ETF,新能车ETF,光伏ETF,等ETF的资金配置,我已经设定了每个品种的最大仓位是1%的比例,再怎么加仓也不会超过1%,是可以避免过多的情绪化。


我认为,长期投资或短期交易,作为一个普通投资者,应该首先考虑的是如何在市场中长期生存,而不是如何从市场上快速获得巨大的利润。


规则三:巨量即是套现良机。

选择做基金投资交易最为直接的目的就是为了财富的增长、赚取更多的钱。赚钱必然会存在获利套现,因为大部分普通者,都需要养家糊口,资金周转,过去可能很多人会说要利用三年内用不到的钱做基金投资,而现实是三年内基金的涨幅可能远远超出你的想象,而手上握着大量现金的人,会因为自己的无知,而白白的错过了中国资本市场发展的红利机会与可能实现财富复利的机遇。


没有人做交易,是永远不会卖出的,除非这笔钱对于他来说,暂时不会用到。什么时候落袋为安?也是投资基金过程中,我们常常提到的要学会止盈,现实是大部分人都知道如何止损,却不知道如何止盈。


我个人常用的ETF、主动基金的止盈方法是,趋势交易、时间到期、目标止盈,三种简单的止盈方法。


趋势交易,更多偏向于指数基金ETF的交易,特别是行业主题类ETF,行业指数总会存在某些周期性,大部分的主流行业指数基金ETF,不会一直在某个时间段保持长期上升趋势,也不会一直处于下跌趋势,过程中总会有半路挖坑,高台跳水等情节出现,需要结合行业趋势的基本面、技术面,去分析判断,做出止盈的动作。


时间到期与目标止盈,常常运用在长期投资主动基金的过程中,在上升趋势,获利比较多,可以设定某个时间到期,如,持有1个月或1年后止盈卖出一部分;或者根据个人的风险偏好,设置相应的目标止盈,如,月获利10%止盈一部分、半年获利30%止盈一部分、年获利50%以上止盈一部分,等时间目标值止盈。


书中作者认为"放巨量后,三天内全部清仓",更多指的是期货商品的投机交易。而对于ETF、主动基金的交易,依然偏向趋势交易、长期投资、分散投资,等交易策略。


我想,在ETF、主动基金的交易之路中,会遇到很多过去发生的,还会在未来的某个时间点重复发生,有些规则依然适用。不管是价值投资,还是趋势交易,前提是确定好自己的方向。


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$酒ETF(SH512690)$ $半导体ETF(SH512480)$ $生物药(SZ159839)$


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全部评论

大牛将军2021-08-06 09:05

小树Peter2021-08-06 06:34

积小胜为大胜

卖房徐2021-08-04 04:47

“1000万,拿100万买”,仓位1成?是不是太低了?

大牛将军2021-08-03 22:11

举例子,纯属个人观点。并且你对于1%仓理解错误,单个品种的1%,不代表要全部满仓,持有100个。1000万拿100万买10个ETF,每个持有10万,不多,资金的利用是有方法与计划的,1000万的1%不过是10万而已。

金跃米粒2021-08-03 21:54

我已经设定了每个品种的最大仓位是1%的比例,再怎么加仓也不会超过1%


持有多少品种啊,100种吗?这也太分散了吧