3、在选择同类基金时,采用概率分散组合原则+捕鱼策略,可以有效的避免一些经理人的操盘风险,同时提升整体盈利收益。
如:在天天基金搜索中输入"中小盘",会出现几十个以上的中小盘名称的基金,其中涨幅排名差距还是非常大的,如:同样是中小盘混合基金,第一名月涨幅16%,最后一名反而是月跌幅-6%。
这个现象说明,很多教科书式说的同类基金只要选择一个即可,这种说法,在某些时间段是不一定成立的。特别是,时间越短,差异化越大,包括同类基金的不同经理人的管理的基金,在不同时间段,业绩区别会比较大。
因为有些同类基金,名称相同、性质相同,但是投资的成分股不一定相同,如:同样是投资酒,可能过去持有五粮液,贵州茅台,等暴涨,而今年持有舍得酒业就是暴涨了。
还有,同类基金的经理人的操盘风格变化不同,有些经理人依赖过去的价值投资策略,长期持有某些品种,跑赢大部分基金,而在这些品种短期出现回调后,在某个时间段的业绩自然会显得不理想。
而,有些经理人由于在某个时间段把握住市场的主流趋势,也会容易在那段时间获利最大。这种能力表现,可能在未来市场会显得的比较突出,如,美国的ARK基金,这几年几乎跑赢99%主动基金,战胜全世界大部分的基金经理人。
捕鱼策略:选择同类基金,在某个时间段,可以持有多个同类不同风格、不同经理人、不同机构公司、不同策略、不同主题的主动基金作为分散组合,可以避免某些经理人的操盘能力风险。
如:“中小盘”名称的基金,广发中小盘精选,工银中小盘混合,信诚中小盘混合、银华中小盘混合、招商中小盘混合、长城中小盘成长混合,易方达中小盘混合,等等,它们在不同时间段业绩表现是不同的,特别是短时间内差距比较大。(注:以上纯属举例子,勿盲目操作)
当然,对于同类指数基金ETF,行业主题基金ETF,就没有必要做重复选择,持有一个即可。如:华夏科创50ETF,易方达科创板50ETF,华宝科创板50ETF,工银科创板50ETF,等,选择其中一个科创50ETF,即可。
在短期基金投资的时间段看,赚钱效应的难点,不仅仅是择时,更多可能是择品,特别是想要通过主动基金获得短期的超额收益,择品是一个更高难度的选择。
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