$中芯国际(00981)$ 长远看来，国产替代的大逻辑是对的。问题点有两个:（1）整个行业的产能快速的扩张，供给过剩，竞争激烈，最后可能是增收不增利。（2）先进制程处于保密状态中，不知进度、不知产能，无从判断。不过港股现在破净的价格还是可以考虑投机的。投机的逻辑是:台湾和韩国地区都是存在地缘冲突的大可能性的，如果发生就会极大的改变供给格局。可，低仓位持有，波动降本，静待时局变化。