跌多了就涨了涨多了就跌了
以下是2022年10月4号,医疗ETF,医药ETF涨停后,券商中国发的一篇文章:
10月14日,医药板块爆发,上演绝地反击。
根据东财Choice数据显示,14日中信医药指数428只成份股中几乎全面上涨,而且62只涨幅超过10%,其中,迪瑞医疗、开立医疗、迈克生物、南微医学等涨幅达到20%,而龙头股迈瑞医疗涨13.64%,药明康德上涨10%,恒瑞医药上涨10%。带动医药类ETF基金出现批量涨停。回头看,医药板块涨幅已经持续排在中信行业分类中的第一位,特别是在最近的10个工作日涨幅达到了12.51%,远远跑赢同期沪深300指数。
医药行业迎来更多政策暖风,带量采购政策降价温和、医疗设备贴息贷款等政策指引陆续展开,让市场预期为之一振。事实上,医药板块在经过一年多的下跌之后,其估值水平已经跌至历史底部,而机构持仓已经降至历史最低点,而且交易量持续低迷。
多位基金经理表示,医药板块看空动能已经枯竭,医药板块估值再平衡阶段已接近尾声,以目前的估值水平,板块情绪修复随时可能出现。
推荐重点关注三条主线:
一个是创新产业链服务商:CXO、创新药、上游生命科学服务。
第二个是医药消费:眼科、医美、疫苗、中药。第三个是医疗器械:医疗新基建、内窥镜。
在成份股集体上涨带动下,医药类ETF基金出现大面积上涨,而且整个ETF板块涨幅前55名均与医药相关,并且涨幅全部超过6%。其中,5只医疗器械类ETF涨幅达到10%,而医疗器械ETF(159883)涨幅达到10.06%,排名居前。易方达沪深300医药ETF(512010)也罕见涨停,涨幅为10.05%。
自国庆节后,中信医药指数涨幅已达到7.47%,而在最近的10个工作日涨幅达到了12.51%,远远跑赢同期沪深300指数,且在中信行业分类中排名第一,远远跑在第二名农林牧渔的5.15%前面。
但是,目前机构对于医药板块的持仓比重仍然在历史低点。根据Wind数据显示,今年二季度,公募基金医药持仓比例为10.07%,较前一季度下降1.51个百分点,如果剔除指数基金、医药基金后,公募的持股比例为6.08%,较前一季度下降0.32个百分点。结合今年7月至今中信医药指数进一步下跌超过17%,市场预计目前全市场的医药持仓水平已降至历史低点。
医疗新基建暖风频吹 集采政策进一步温和
“医药板块大幅反弹主要原因是肝功能生化试剂(IVD)集采政策超预期和医药外包(CXO)龙头三季报预告超预期。