昨天港股地产股又是借助传闻大跌，港股就像夹在中美之间的受气包，也不知道去年哪来的勇气提高印花税...瞅这走势，虽然我认为再次创3月份低点的概率并不大，但是这图直冒绿光。

昨晚拜登如期签署了《芯片与科学法案》，有些小白可能还没明白是怎么回事，说的简单一些，这个法案是鹰:eagle:为了把本土制造端带回国内，以此减少对亚洲的依赖，并用于打压国内。

当然390亿美元的财政援助并不算多，一家先进芯片制造厂的耗资就能超过100亿美元。有传言透露，光光英特尔一家就希望拿120亿美元走人，你们想想这个资金池子到底够不够。

但是方案的颁布更重要的是政府对企业的约束力，尤其是14nm及以下的半导体设备和部分特殊的EDA软件纳入禁售范围，说白了就是虽然不打，但还是继续组合拳打击你的高端制造业。

目前半导体行情还在活跃，但是卖方那些吹嘘的东西，只能说是人有多大胆，地有多大产。先不说最近陆陆续续有不少行业的大佬被抓进去，这一时的情绪，也不能解决根本矛盾。

这条路还很远。


军工这头，太敏感的不让说。

军工第一次蜕变的核心逻辑是，当时在十四五规划中有一个很重要的“备战”提法，而这次蜕变的核心逻辑，则是XX事件促成了从备战向实战的切换。

从行情演绎的角度，每次逻辑的切换都会有个预期炒作的过程，这个过程其实更多的反应市场认知的变化，而并无实质的基本面的支撑。

最典型的就是2020年7-8月份，军工的第一轮主升行情其实就是完全演绎的是“十四五”的政策预期，并无实际订单的落地，而真正的第一批订单落地基本要到2021年的上半年。

同样，这次市场也会演绎一段从备战到实战的认知改变的过程，本质上反应的是景气度加速兑现的预期，从逻辑的角度，进入实战演练的环节，对各种等耗材类的需求会进一步增加，同时对库存的要求也会提高。


这些需求和紧迫性，都毫无疑问会进一步提升行业的景气度。

美村7月未季调CPI同比增长8.5%，预期为增长8.7%，增长幅度低于预期，这可能意味着通胀数据有拐点产生，短期至少可以喘口气了...美股期货、A50应声拉起，昨天尾盘就担心这个，因为商品都在跌，特别是原油，商品是鹰的通胀的先行指标，所以获利平了大部分部分认沽权利仓，把曲折线段接接成直线这便是节奏，方向，信号，节奏，头寸 。