宝丽迪这个逻辑最大的问题就是短期难以兑现，市场都在关注co f s材料应该会被很快应用的市场中去，以前买黄金的价格，现在搞点折扣，买个千把万一吨就可以。市场这两个预期至少短时间难以兑现。稍微想一下，一个产品能够买的很贵本来就是因为没有供给，不是因为市场需求很强导致，所以市场的需求基本上是实验室需求。就算理想的需求场景因为成本下降而采用了相关产品也需要经历，小实，中实，产品验证，客户反馈很长的时间链。所以需求在短时间很难立马爆发，这个时间可能超过一两年，还需要持续观察，所以我们看到耀科新材最近的重心就是在找招募合作伙伴，试用公司的产品，我也以合作者的的身份打电话和对方沟通了一下，别人不缺产能，说吨级供应都没问题，供应价格几十万，到几百万不等。我估计大规模采购，百万级别以内是可以的。短时间也不会高价供应，后面需求起来了，采购价格可能上涨。另外，公司这个技术采用的熔融绿色合成法就知道非常适合大规模生产，从公司的角度虽然只有自己一家供应企业，但是为了打开市场空间，现在肯定是一个走量逻辑，而不会是市场有人猜测可能定价千把万一吨，类似全球碳纳米管的定价机制，毕竟碳纳米管产能，产量就很低，属于供给端就受到制约的。我和对方沟通得到的结论也验证了这个猜想。但是从投资的角度，今年这个题材能够爆发与当前新质生产力爆发密切相关，一定程度上影响了市场偏好。但是对于市场的参与者机构有多少，柚子有多少，形态走坏是否继续能持有，业绩不及预期谁能做到不抢跑。从客观的角度看，我认为这个逻辑真正的确定性在于应用产品极致的性价比，巨大的市场，行业共识的技术方向，才容易导致cofs的量价齐升，这个才是吸引耐心资本入场的关键。$宝丽迪(SZ300905)$