$伊利股份(SH600887)$ 乳制品大部分都是儿童消费的吧，伊利也算是乳制品的龙头企业，全产业链，具有奶源优势，还有地方的国资背景，你注意看中国人口出生率是非常低的，在上海生育率是0.6，上海部分地区是0.45左右，就是说上海部分地区两对夫妻4个人都生不出一个小孩，全国的生育率是1.1左右，全球倒数第二，比韩国的生育率0.7好一些，伊利供求端是没问题的，派现也高，但是你知道吗，人口上涨的时候像洪水泛滥，反过来下降的时候也是，这个你看看日本和亚洲四小龙参考，很难阻挡，试问需求的消费者减少了，伊利未来十年二十年后业绩是不是会衰退，，伊利虽然pe 特别低，但是成长性确是下降的。不太看好伊利，但是估值这么低也不好做空，做空有点投机取巧的意思，不符合价值投资者！