今年刚试水了杜聪的这个基金11000元,1月11-3月22之间买入的,目前还浮亏,这个基金经理风格漂移应该挺猛的,基金规模小,重仓还是要慎重
可以说杜聪所在的优势行业,对于其理解是很有专业度的,对于行业的发展过往进程以及未来的预期方向都能比较好的把握,术业有专攻说的就是这样的情况。
另外目前管理一只基金,也有足够的时间来打理好管理的基金,其实我个人是很不喜欢那种一个基金经理兼顾好几个基金,有的恨不得一个人管理10来个基金,然后这些基金风格和行业方向天差地别,这样情况下,基金经理是很难真正的管理好的。
其实还是要做质而不是量,做好一个优质的基金,做大做强,会比广撒网要好很多。
2、过往业绩
2020年8月上任基金经理以来业绩还不错,超额收益比较稳定。
分时间段,同类型比较而言,也是处于一个很优秀情况,持有的心态会不错。
3、投资逻辑和风格
①,他有一个属于自己的特点———定投自己的基金,每个月定投6666元,对于定投自己的基金,他认为一个是表达信心,另外一个是知行合一的长期投资。
②,投资逻辑就是在创新行业里面寻找机会。国产替代,新能源,人工智能这些行业是最要的方向。
杜聪:尽管和大多数年轻人一样,我喜爱变化、欢迎创新,保持对新事物的敏锐度;但我也不是对新事物不顾一切向前冲。在热情的同时,我还是会冷静地去分析新事物是否契合产业发展的趋势,新事物加速发展的拐点是否已经到来。在谨慎研究的基础上,我再去选择里面有核心竞争力的公司,也要求投资标的能够在一定程度上兑现成长逻辑。
(冷静是一个基金经理最应该有的素质,特别是在行业最火热或者最冰点的时候,才是见真章的时刻,胸中有激雷而面如平湖者,可拜上将军也。)
③行业风格和集中度
1)一直都没有满仓,保持在90%的仓位,如果遇到什么极端的行情,也算是有一定的退路。
2)从2020年8月以来看,主要还是成长为主,但是大盘,中盘和小盘在不同的时间段占比不同,也就是说风格偏成长,但是在个股的市值上没什么特定的喜好,不同的行情下,哪个好久选择哪个。而且变化的频率也还是很快的。
3)从行业而言,集中度也还是很高的,信息技术,工业和材料,基本上这三个大的方向就是光伏、汽车电动化与智能化、信息业国产替代、制造业国产替代,说明了基金经理还是比较的知行合一的,没有过多的漂移风格。
4)个股集中度和换手率来说,前十大个股权重占比不算特别大,还是比较的分散的;换手率从一个体量还不大的主动基金而言,也不算特别高,都在一个合理的范围内,不算极端。
流水的个股,铁打的宁德时代,也可以看得出锂电是绝对的热点。
5)回撤而言,看夏普率,上任以来表现都不错,也就是说在风险控制方面该基金也是最好的那一档。
小结:
1,就目前的表现而言,算是不错的,可以作为一个买入的参考;
2,各种指标数据也算是优良;
3,但是目前这个还是时间有点短,而且最近3年的主要市场行情在锂电,新能源,信息技术,芯片这些板块,所以还需要看看行情不在的时候,基金如何控制回撤,优秀的基金不止在于市场行情好的时候,比别人跑的快,更重要的时候行情不在的时候比别人回撤的小,这样长期积累下来,才能有更好的回报。
4,基金经理而言,基本面实力还是强的,未来就看看穿越牛熊的能力。
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今年刚试水了杜聪的这个基金11000元,1月11-3月22之间买入的,目前还浮亏,这个基金经理风格漂移应该挺猛的,基金规模小,重仓还是要慎重