大家好，昨天a股又回了一波血，不知道后续会不会和6月中旬一样

中美关系上财政部长耶伦将要在6-9日访华，推销美债可能是较为迫切的目标，这两年中国不怎么买美债了，美国自己倒是买了不少，内债不是债，最多是通胀，美元是全球货币，通过放水收水可以割韭菜，但是还是自己少买点比较好，特别是当前通胀预期还没下来的时候。其他部分的诉求就众说纷纭了，关税，贸易，美国各方面对这些诉求也有很大分歧，只能说边看边谈了。

最近AI股可谓颓势尽显，一定程度上反映了资金开始从这个最为拥挤的板块流出，不知不觉很多冷门但是估值低、业绩不差的板块都走出了不错的涨幅，家电、电力、中特估、消费都有所回暖，AI的虹吸减弱对整体市场的促进作用还是很明显的。

虽然汇率还没有反弹，但汇率的反转也就在一念间，一旦美国觉得通胀可控（最新PCE数据的环比折年率已经降到2.5%，接近2%的政策目标），停止加息，那么汇率的反弹空间也很大，股汇双击也是经常发生的。

港股今天表现更好，海的那一边随着苹果大涨纳斯达克又快破新高了，6大科技巨头市值已经接近A股市场总市值了。在美国可能停止加息以及国内刺激政策预期较高的情况下，港股可能再次迎来汇率和基本面双击。

整体来看，下半年的预期是比上半年的表现更好一点。$上证指数(SH000001)$