大家好，

这两天除了中国央行降息落地，美联储也如期暂停了加息，加上美国国务卿访华，内外压力均有所减弱，股市表现不错，再继续赌中国衰退和美国复苏，好像不是好交易了。今年全球交易经理评价最拥挤的交易，加仓美股大型科技股是当仁不让的第一，而第二是做空中国股票，从指数表现看，纳斯达克和恒生指数、创业板的今年表现要差到30%-40%了。而最近几天中概股，包括恒生科技股明显走强，基本修复了5月的跌幅，其实要看业绩，几家巨头基本都是在改善的，那么情绪修复后估值也就快速修复了。

A股方面则是受伤最惨的新能源大反攻，其实几家龙头基本面都没有啥改变。此外家电、酒店、出行等消费类公司也受到了资金的青睐，AI和中特估板块表现却是稍弱的，整体市场还是在存量博弈，仍然处于拆了东墙补西墙的阶段。从长期来看，当前创业板、中概股估值都是相对低的，可以多多关注起来了，还有就是医药板块，集采的脉冲冲击是越来越小了，许多企业已经走上了新的经营周期，当前估值处于历史低位，也是可以长期选择的板块了。$上证指数(SH000001)$