一、总体
市场主要是五个方面：
1，科技和题材：AI、创新药、低空经济、机器人、合成生物学、互联网、电子芯片等；
2，高股息：五朵金花==运营商、能源、交通设施、公用事业、金融；
3，全球定价：石油、黄金、铜等；
4，出海业务：家电、机械设备、汽车、电力设备、轻工、高铁、光模块等；
二、科技和题材
A股永远不会缺少科技题材，只是题材有大有小，节奏有快有慢。本周题材被合成生物学抢走了，导致其他科技股大多数在回调。
上上周是低空经济，上周是创新药，本周合成生物学，期间机器人、电子芯片有过表现，而年初以来的AI方面却一直处于调整之中，这主要是美国的AI股也处于调整之中。
AI主要是美股映射，需要耐心等待美国的英伟达见底。预计下周会有表现，而低空经济、创新药、合成生物学等估计需要分化。
三、高股息
高股息的五朵金花是：运营商、能源、交通设施、公用事业、金融；
昨天又传出港股的红利税可能有变化，今天港股的高股息正在大幅上涨。
从去年到现在，高股息一直被保险等低风偏资金加仓，走出了一轮牛市行情，预计还在持续之中，高股息市场的一个长期逻辑。
四、全球定价
全球定价的品种，如石油、黄金、铜等，由于供给约束，再加上美元泛滥，价格处于比较好的位置，甚至还可能持续上涨；这些品种还在向外溢出到其他品种。
国内无法对这些商品定价，所以，这些成了市场追击的目标。
五、出海业务
出海业务主要有：家电、机械设备、汽车、电力设备、轻工、高铁、光模块、海运等；
家电、工程机械、船舶、重卡、商用车、电动车、海运、高铁、轻工、电力设备等，纷纷出海，其实这些业务主要是出口到俄罗斯、东南亚、拉美、中东、东欧、非洲等地方，并不是美国和欧洲。
俄乌冲突之后，大量的空白市场，中国产品过去之后，占据了主导地位，这是一个非常好的变化，只是这个变化能否持续？
六、政策纠偏
锂电池、光伏、风电等新能源方向，也是忽上忽下，很难持续；但如果出台政策收缩供给，出清过剩产能，那就另外一回事了。
房地产已经有些变化，有所反弹，但持续性还有待观察，金融地产可以做反弹，不能做长线；券商很难搞。
互联网、教培也有纠偏。
七、其他方向
白酒、食品、免税业务、社会服务、医疗等大消费，是失落的方向，而基金配置了大量的仓位。
目前来看，大消费很难获得国内资金的青睐，只能是内部资金的腾挪，比如说医疗基金切换仓位到中药。