中国移动大概14PE,中兴通讯、工业富联大概12.5PE,通信的估值被他们打低了。海康23PE,立讯精密20PE,北方华创35PE,电子的估值。科技中的题材部分,估值比较高。
迈瑞30PE,恒瑞65PE,药明25PE,爱尔45PE,片仔癀50PE,同仁堂40PE,云南白药20PE,华东医药24PE,爱美客35PE,新产业33PE,智飞生物17.5PE,创新药估计贵了点,不应该超过10PS,现在估计13PS,明年还有一个月,一个月之后估计还能降低。整体来看,医药的估值还是比较低的,毕竟这是多轮集采之后,而且也没有新冠一次性利润之后。
洋河、双汇、伊利是16PE左右,五粮液现在19.55PE,除2013-2014年之外,最低为15PE。茅台30PE,海天35PE,啤酒23PE,家电12PE。除了少数几个,如金龙鱼之外,大体上还算合理的。
隆基绿能、晶澳科技,在历史上跌的最深的时候是1.05PB,基本上就是按净资产交易,周期股的宿命。比亚迪跌得最深的时候是1.56PB,现在4.57PB,宁德时代是4.07PB,这次能跌到多少,还得看市场情况:如果优势保持,只是调整,那么可能要跌到哪里?如果优势被减弱,那么应该跌倒哪里?这是个问题。
宝钢、中车、发电大概12PE,紫金矿业、万华化学等大概14PE,高速公路、港口大概10PE左右,传统周期股这些还算基本合理。
发电大概12PE,石油煤炭大概6到8PE,水电大概18PE。这些基本合理。
招商银行处于历史最低PB,处于5%分位PE,98%分位股息率,原则上,下跌空间很有限了,但是,也要问一个问题:何时能起来?为何能起来?证券的估值,中信证券14,东财、中金、建投是25PE左右,华泰、国君等是11PE左右,按目前的市场环境,能给多少?保险的估值,就人寿的有点偏高,其他也算合理。房地产现在都是按破产估值了。
市场中,存在回调不确定的主要是新能源、题材股、小票,再就是个别机构外资持仓较多的,其他的大体上空间还是比较有限的。新能源真的拖累市场太多太多了,如果没有新能源,市场会好很多。