回复@浅尝即止: 期权是比较复杂的金融生品，卖方的风险比买方还要大一些，价格变化是非线性的，除了标的物价格，还要综合考虑诸如波动率，时间价值，希腊字母特征值等诸多因素，尤其在波动率较高时，对卖方的杀伤力是毁灭性的。//@浅尝即止:回复@JJ-Fly:看来大家都没有期权实战经验，首先，无论行权与否，你肯定亏钱。平值期权到实值，内在价值加末日的Gamma溢价肯定会超过你的权利金，不行权平仓肯定亏。其次，行权交割要准备1万份50ETF，自己算算成本要多少。不过以上假设基本都不成立，期权卖方的方向错成这样还不止损，那就等着爆仓吧！