因为我一不小心买了2%仓位的建滔积层板，结果几天时间干到60%多盈利了。所以为免早下车就多花点时间看看。没有数据，全是自己的感性认识。
结论1，PCB行业反转无疑。
结论2，覆铜板，PCB将继续涨价。
结论3，买龙头。
PCB的最主要成本是覆铜板，覆铜板全球最大的两家是建滔和生益科技。 生益科技高端产品占比比建滔要多很多，意思就是建滔有很多低端覆铜板，比如下图的纸芯覆铜板，这种简称纸板，价格低廉，主要用作一般的玩具，遥控器等上面。
昨晚找23年的年报看了下，没看到有不同覆铜板的销售占比数据。
PCB行业最常用的是FR4产品，建滔FR4仅仅有两款高速系列板材。据我所知很少厂家用建滔的高速板。
建滔集团包括建滔积层板，线路板，化工等其他。建滔集团收购了依利安达这一老牌PCB厂家，依利安达在行业内小有名气，有20多年了，但是最近几年感觉发展落后了，贴一张依利安达的HDI牌匾。（2018的时候HDI还是前沿技术） 网站网页链接 。
建滔旗下自身的线路板科惠，也是很老的厂家了，不过在一众高端PCB厂家中早就默默无闻了。看看他们简直是上上个世纪的网站，网页链接。看了这个网站就不想投资建滔集团了。 哈哈。
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生益科技高端板材对比建滔就多多了，如下。高速产品下面就有10个型号，网页链接 生益科技官网。
生益的板材相较于建滔有一定溢价。一般小厂用国纪，再好点的板材建滔，然后是生益。生益常规板材相比前两家要溢价10-20%左右。6层以上的板材基本是建滔和生益（选生益要额外加钱）
这就是生益龙头的溢价。 国内使用HDI材料大多是生益和台湾材料（TUC）。 目前HDI火爆，什么AI服务器，高频版等，感觉没有建滔什么事儿，他家的产品太低端，种类也不多，属于普通的存量市场消化。新市场的高端产品基本没有。
为什么PCB行业反转无疑。一季度各PCB的季报已经说明了一切，并不是单独的独立事件，是整个行业。特别是年后的3月份，订单饱满，交期延长，许多厂家3月份的业绩创了历史新高，根本做不完的订单。 5月继续延续饱满订单模式。
为什么覆铜板PCB将继续涨价。到现在为止，建滔已经涨价2次了，我预估不是涨价终点。几年前，建滔应该是一年内涨价接近10次吧（没有去核对）。叠加今年铜的狂飙，下游PCB的复苏，涨价应该还在路上。金也在高位，现在PCB大多是沉金板，金的价格对PCB板厂也有一定影响。年前一波PCB厂家已经借金价上涨了5-10%左右。 大宗商品的上涨最终都会传导到普通消费者手里，不用怀疑。（金 铜 —->覆铜板—>PCB—->产品—->消费者）
其实这一遍看下来，我感觉应该买生益科技，可是我已经在建滔的船上了，就先呆着吧。
龙头PCB,深南电路，沪电股份。。。。有机会我要买点深南电路（60月线以下）
$建滔积层板(01888)$ $生益科技(SH600183)$
友情提示，目前看这些都是周期股，不太适合长持。
