梦百合从技术形态来看，当前处于箱体运行中，可在14.1—19.5的区间内做高抛低吸，降低持仓成本。估值分析，当前总市值为80亿，该股属于智能家居行业，当前估值为合理。中线无忧。

微芯生物从技术形态分析，该股处于长期下跌趋势当中，目前没有止跌信号出现。估值分析，该股属于创新药研发企业，当前总市值120亿，对比同类公司估值偏高。建议逢高减仓换股操作。供参考

梦百合一年大致腰斩，应该有反弹要求，近期预告与大盘情绪杀，处于半年线位置，
微信生物一年跌幅22%，处于历史地位，反弹要求强烈，且最后一天翻红，应该率先反弹

我说说我的看法，不一定对。
梦百合主要市场在国外，销售情况无法了解跟踪，只能看公司的财务报表。总让人心里不踏实。
而且我总觉得梦百合的产品没有技术门槛，竞争激烈。
另外一个微芯生物，未来太不确定了。研发都在路上结果未知。
投资投确定性。
新年快乐。

不错，同是套牢人，但是看好后期反弹，历史趋势利率归零，权益上涨可期，买好股，得好报。短期情绪杀之后反弹是必须的

上次分了大红包，也是看好微芯生物反弹，25%大概要38%的反弹了，梦百合也不错，节后看基金等机构情绪，以及散户信心看高度了

微芯生物不了解，说说梦百合
去年做梦百合赚了一些钱，所以对它做了一定的了解

先说梦百合的优势：
1、管理层
倪张根的背景就不赘述了，这里只说一点：倪的上进心和想把企业做大最强的决心（个人以为这个是最关键的品质）
倪老板上进心主要体现在保持折腾，梦百合给美国品牌代工起家，活的滋滋润润，2018年开始在国内做自己的品牌并线下开店，代工转到直接面向消费者，这完全是两个行业，一个是制造业，一个是零售业，隔行如隔山，这对倪老板领导的梦百合来说就是二次创业，如果品牌那么好做，各行各业就不会有那么多代工企业了，2018年到现在，梦百合线下店已经开到了1000家以上，都是加盟性质，计划开到1500到1800家，现在算是初具规模，广告在开店1000家以后大面积铺开中，但据我查资料，之前单店营收一般，新加盟商多，关店的也多，主要是知名度问题，产品是没问题，口碑很好。之前线下店少，公司打的广告也少，随着线下店铺开，公司也承诺广告会跟进，后续看效果。
倪老板的上进心还体现在跟随美国的反倾销调查不断的调整公司海外工厂，美国最先开始对中国出口的床垫加关税，梦百合就把产能转到泰国和塞尔维亚，然后第二轮反倾销调查美国对东南亚和塞尔维亚出口的床垫加关税，梦百合就把产能又转到美国工厂，现在美国已经有美东和美西两个工厂，第三家工厂正在计划中，倪老板在贸易战和反倾销调查双重打击下，一样可以赚美国人的钱，可以看出公司代工的产品在美国需求量是很大的，不愁销路，产品是质好价优的。从应对反倾销的这些动作，可以看出老板不管碰到什么困难也要把梦百合做强做大的决心和执行力。
2、行业和产品本身
首先梦百合处于一个好行业，是一个有前途的行业，睡眠有多么关键不用我多说，一张舒适的床垫对于睡眠非常重要，人们关注自己睡眠质量并愿意花钱属于消费升级，现在普通家庭一般不换房子，床垫是不会换的，很多人没有意识到床垫的重要性，但是随着生活水平的提高，随着思想和收入的变化床垫行业以后会有巨大的空间。对于公司的产品质量不需要怀疑，首先梦百合的产品是征服了美国消费者后再进入中国市场，发达国家的消费者还是很挑剔的，在发达国家能有很大销售额的产品，质量经得起考验，虽然是搞代工，但是产品终究是梦百合做出来的
3、自有品牌
梦百合现阶段就是在二次创业，保证代工正常进行同时大力在国内发展自有品牌，代工利润低率低，代工企业在股市估值也不高，大概就是10到20倍市盈率。自有品牌利润率高，消费属性公司在股市一般都是20到30倍市盈率，一旦自有品牌营收占比越来越大，梦百合的利润增加的同时估值也会往消费属性公司靠拢，前途不可限量。但是品牌不会那么好做，梦百合只是因为有上进的管理层和好的产品，所以做成的概率大一些，梦百合近几年国内销售都是成倍的增加，趋势也是好的，国内今年6月线下店过了1000家，广告也开始投放，但从2020年数据看国内体量占总营收只有12%左右，总的来说还是小，还有很大挑战和空间

再说说梦百合的劣势：
1、原材料涨价
2021年开始各种大宗商品涨价，记忆棉床垫原材料TDI，MDI，聚醚等价格涨幅巨大，侵蚀了利润率，虽然梦百合下半年以涨价应对，但并不能完全覆盖原材料涨价幅度，几乎所有大宗商品一起涨价是因为全球性通胀，钱印多了，这不是常态，随着时间推移，大宗商品价格还是会回到供需关系上来，这个时间可以解决
2、海运费用
海运费用大幅上涨，海运是个周期行业，虽然不知道什么时候会缓解，但这也是短期因素，时间可以解决
3、汇率
人民币持续升值，公司赚的美元换算成人民币就少了，又对利润率造成了负面影响。公司已经用金融工具锁汇，现在这个问题已经不会继续恶化
4、美国工厂效率问题
不知道大家有没有看过福耀玻璃在美国建设和经营玻璃厂的纪录片《美国工厂》？美国工人非常不好管，钱拿的多，效率低不说，还有工会跟企业对抗，但美国消费市场大，产品也可以卖得更贵，别的地方建厂又会有额外关税，只能硬着头皮来美国开厂，最后福耀玻璃老板一个月去一次，抓管理，和当地官员交涉取消企业内部工会，最终工厂实现盈利，实现了美国和中国企业的双赢。梦百合现在美国的两个工厂也遇到了类似问题，前段时间已经换了当地工厂的管理层，最近倪老板也过去抓管理，这个是优秀跨国企业必经之路，短时间内管理能力和人才储备跟不上扩张节奏可以理解，能不能有改观暂时不清楚，这也不是时间可以解决的，这要靠管理层的能力来解决，我觉得倪总有办法解决，要不然就不会有第三个美国工厂的计划了

总结：
4个危机点，3个时间可以解决，1个看管理层能力，一旦这些危机点有几个往好的方向发展，底部就产生了，最后梦百合能飞多高还是看国内自有品牌销售能不能继续大幅增长，我来拍脑袋毛毛估一下，最近几年梦百合的平均净利润率为8%，现在梦百合全球所有工厂设计产能总共是110亿以上，一个企业正常的时候产能利用率是90%以上。
国内自有品牌增长不如意情况下：疫情缓解，梦百合的当前危机随着时间推移解决后，只能按代工企业15倍市盈率估值 ，梦百合市值为110*90%*8%*15=119亿
国内自有品牌增长势头良好，开始贡献利润，自有品牌营业额占比大幅提升情况下，净利润率因自有品牌占比变大提升到10%，梦百合的当前危机随着时间推移解决后，按消费品公司25倍市盈率估值，梦百合市值为110*90%*10%*25=247亿
现在梦百合80亿市值，我预期2年内当下这几个问题将不再是问题，那么就算国内市场开拓受阻，继续代工，现在买2年后起码亏不了，说不定还有50%的利润。如果自有品牌国内继续高歌猛进，那么将是2年3倍的机会，胜率不明确，赔率很大

供参考

关于这两只股我说说我的看法；
1、对梦百合的几点看法；
1） 公司受原材料影响比受中美影响大，中美从目前财报来看，影响很小。原材料TDI目前处于产能严重过剩阶段，两年之内不会有实际性好转，预计价格运行区间会在12000~16000之间，原材料部分大可无忧。
2） 由于受关税影响，大部分中小厂商会倒闭，国外市场份额会向头部厂商集中，预计国外营收会快速增长。
3.）全球布局，泰国、美国、塞尔维亚具有生产基地，并在积极建设中，产能增长迅速，能匹配到公司市场份额的增长。
4.）国内市场消费费用增长够快，然营业收入增长并不高，目前发展不及预期。

2、微心生物；的原创能力如此靠谱，资本市场为什么就是不买账呢？股价喋喋不休，股东哀鸿遍野？我自己做了一些不成体系的思考。

首先，微芯生物顶着科创板生物制药第一股的光环上市，上市第一天就是历史最高股价125，市盈率490x，用脚指头想都是高估了。之后一路跌一路跌，其实是高估状态回归理性的过程。好公司和好投资是两回事，这是我看邱国鹭的《投资中最简单的事》的一个体会。好的投资一定要问三个问题：现在这个价格是不是便宜？这家公司为什么好？为什么现在买？所以如果一个公司股价不便宜，再好都不应该买，股价下跌中去接盘也很可能是接飞刀。那么现在微芯生物贵不贵呢？这我不知道，只能从历史数中看：公开发行价格20.43，历史最低股价33.44，公司实施员工期权计划回购股票均价41.22，目前股价35.7。贵还是便宜，每个人的评判标准不一样，在此我不做判断。

投资是一场孤独的修行，每个人赚的都只能是自己认知内的钱，每个人的认知都是不一样的，每个人对这个世界的解读也是不一样的。这个市场七亏二平一赚，永远只是少部分人赚钱，事实胜于雄辩，说再多也没用，打开自己的账户，看看自己的收益率，让自己的账户说话更具说服力！

梦百合从技术形态来看，当前处于箱体运行中，可在14.1—19.5的区间内做高抛低吸，降低持仓成本。估值分析，当前总市值为80亿，该股属于智能家居行业，当前估值为合理。中线无忧。

微芯生物从技术形态分析，该股处于长期下跌趋势当中，目前没有止跌信号出现。估值分析，该股属于创新药研发企业，当前总市值120亿，对比同类公司估值偏高。建议逢高减仓换股操作。供参考

今年我国经济可能不太好，央行会放水，美元升值，人民币会开始大幅度贬值，$梦百合(SH603313)$ 出口占比接近80%的业务非常受益人民币贬值，就这一点，我认为梦百合未来值得期待。
自主品牌国际化
公司逐步建立以“MLILY”，“Mlily梦百合”，“零压房”等自主品牌体系，其中“MLILY”品牌被评为江苏省重点培育和发展的国际知名品牌，商标被评为江苏省着名商标。在发展过程中，公司以全球化的视野布局市场，以上海梦百合，上海恒旅，南通零压及MlilyUSA等子公司为主要业务平台，不断加强“MLILY”等自主品牌的市场推广及销售渠道建设，数字化的营销网络遍布世界各地，产品畅销美，日，英等全球73个国家和地区。 @赫赫小魔女

梦百合一年大致腰斩，应该有反弹要求，近期预告与大盘情绪杀，处于半年线位置，
微信生物一年跌幅22%，处于历史地位，反弹要求强烈，且最后一天翻红，应该率先反弹

我说说我的看法，不一定对。
梦百合主要市场在国外，销售情况无法了解跟踪，只能看公司的财务报表。总让人心里不踏实。
而且我总觉得梦百合的产品没有技术门槛，竞争激烈。
另外一个微芯生物，未来太不确定了。研发都在路上结果未知。
投资投确定性。
新年快乐。

微芯现在市值不高。产品有很多研发中很多即将可能出成果的产品
微芯的亏损只是研发和其它费用的占比高
我也看了很多鲁博士的访谈 是个靠谱的人，只做原研药，要是做其它的赚快钱老早就做了
关键药厂在深圳，深圳市相比国内其它城市 更开放更能支持新兴企业

国内做原研的屈指可数，就是这份情怀也应该支持鲁博士 


微芯上涨可能
1 新的产品批准并且上市
2 市场的情绪风格转变 热衷原研

这两种都是肯定的，只是我们不知道什么时候而已 哪天上涨 这类原研的 一旦有成果 股票价格上涨可能都很贵了

微芯是一家让人放心的做真正创新药的小公司

不错，同是套牢人，但是看好后期反弹，历史趋势利率归零，权益上涨可期，买好股，得好报。短期情绪杀之后反弹是必须的