【风口研报·公司】某稀缺金属资源的细分龙头，上游矿山供应紧张+下游受益能化与船舶大周期，还叠加高比例分红+高弹性业绩
来源: 财联社 04-16 13:21金钼股份（601958）精要：
①当前钼金属供给下滑，需求受益于能化与船舶景气延续，供应缺口持续扩大，未来3年缺口分别为-3.7/-3.8/-4.2万吨，钼价中枢将逐步上行；
②公司为最纯、最稀缺、弹性最大的钼资源标的，控股矿山资源优厚，参股矿山增厚利润；
③公司2008-2023年公司累计分红比例高达75%，2023年股息率为4.2%；
④国金证券李超预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为33/35/37亿元，对应PE分别为11.9/11.3/10.6倍，首次覆盖给予“买入”评级；