🌀【天风电新】拓普集团调整点评-0117 ———————————$拓普集团(SH601689)$ 今日调整主要是业绩预告，23年收入基本符合预期，利润中值21.5亿跟市场一致预期22亿比，少5千万。
5kw其实影响不大，只是市场体验不好，担心23年没兑现如何相信24年100亿收入增量，据此我们点评如下： 1）T是拓普大客户，23/24年是增长小年；但站在时间这边，看向25年增速又会起来（cyber从10w-30w，mq，三期；产品扩张储能、机器人）。
2）5kw不影响机器人的产业趋势。
目前拓普650亿市值+考虑定增35亿，对应23X PE，还是维持之前观点700亿以下建议逐步加仓。
同时，今日受此影响，零部件和机器人还在持续下跌，每年一季度也是市场担心零部件谈价的时间点，23Q4-24Q1股价调整，市场恐慌，反而是比较好时间，建议逐步加仓。 ——————————— 欢迎交流：孙潇雅