浆价下行触底并底部震荡,由于浆价下行预期及处理高价库存需求而延后或降低的采购可能也随之触底,特纸产业链下游库存触底,议价若非需求大幅萎缩则也可能于近期随着浆价触底而触底。
总体上需求仍较弱,但随着浆价底部震荡,高价库存56月左右基本消化,成本触底已是大概率,一只脚稳稳的落地,剩下的就是需求的促发。
需求较好的装饰原纸、较稳的生活纸可能会随市场转暖率先反弹,品种齐全的仙鹤、定增及股权激励的大品类五洲触底的概率较高,白卡仍需时间观察。
加仓仙鹤,买入华旺五洲中顺。
$华旺科技(SH605377)$ $仙鹤股份(SH603733)$ $五洲特纸(SH605007)$ 中顺洁柔