#喃喃自语# $洋河股份(SZ002304)$ 洋河，18年ROE见顶，21年见底，22年有所恢复，但23年又有所下滑（加权20.34%，环比-0.7%），而且和行业均值差距越来越大，说明产品竞争力弱化。但与之伴随的估值也大幅下降，目前PB2.5应该是历史最低，股息行业最高。综合来看，现价依然小贵，核心问题是业绩能否企稳，否则现价8折左右才是买点。