原创 田间棋子 像欧奈尔一样思索 今天
一。耐心有多重要，重读利弗莫尔的投资伯利恒钢铁的存亡战。
伯利恒钢铁走势
1.这几天重读了利弗莫尔操作伯利恒钢铁的一段，当时他已破产并身负百万美元债务，供他操盘之用的资金，也只是一位券商给他的500股的信用额度。 一颗子弹、一次机会，破产地狱或资本天堂，这可子弹将射向哪里？
利佛莫尔1915年2月看好的伯利恒钢铁股价50美元左右，但对比大盘，道琼斯工业指数当时还没有显示强度，只是领导股出现了牛角尖。利佛莫尔坚持了耐心，到了1915年5月下旬，道琼斯的牛市强度开始了，而在伯利恒钢铁股价于6月初开始冲天而起3周内股价到90美元以上进入了利佛莫尔早年多次成功的“过百”经验之中，而他的成功股价过100就会继续上攻的信心给予了他从98买入，而在145美元卖出，仅仅只要两天的时间就成功的机会，为了两天，他耐心苦候了6周，后继续操作这只票直到翻了五倍。也给予他的耐心和经验的回报，从一个破产的人，到刹那间恢复了所有的成功交易信心和股本，他用超过6周的耐心和等待，而博浪一击的成功操作仅需2天就完成了结果，抠动扳机，用唯一的一颗子弹为自己射中了金苹果。六周潜伏，最终化为两天的一击，就为他赢得了起死回生的资本——5万美元。
由此可见对于职业投资者，心理和经验的齐缝配合才能真正找对市场的大波动方向。
2.在他的操作机会中体现了几点：第一，看对大盘；第二，选对股票；第三，抓住时机，第四，拿出勇气重仓买入。
这一场关键交易最具含义之处是：其一是时间要素，耐心等待股价形成明显的大趋势后才介入，其二就是把握股价开始大幅度波动前的关键时刻，正确的买点就应该一买就大涨，这才是关键点，才是打在了七寸，才是赚取大钱的进场点。
二。大盘
深圳成指
1。本次大盘下跌不同于股灾走势
股灾的意思是大多数股票不分好坏一起无量下跌，你想卖根本卖不出，就像15年那次，而这次的下跌很明显大多数股票你有多少量都卖得出，连上周跌幅最大的16/3别说千股跌停了，三成都没出现！至于初期跌幅大那是很正常的，这里涨了那么久，市场平均筹码在不断集中，前面跌不下去其实都是在消耗多头力量，一旦击穿这个区间大多数活跃筹码都在盈亏10%以内，自然齐刷刷卖出，所以一开始会跌幅大，但是到本周后期，你就可以看到跌幅就比较小，跌得就比较缓慢了。
2。现阶段反弹只是左侧反弹
超跌反弹也即是左侧反弹，去年8月那次是右侧日线级别反弹，区别是左侧反弹是跌越多涨越多，而右侧反弹是强者恒强，现在仍是左侧的反弹，敢重仓参与的反弹是日线或周线级别的右侧反弹。
首先要把下跌的逻辑，空间想明白了。盘面看似很强但还是看不出是底部，现在还看不出大的恐慌，只有出现全面崩溃，底就出来了。耐心等，顶底是可以看出来的，只是真的出现了大多人反而不信了。3月12日阴线是趋势性的，是一个指向性的阴线，指明了市场方向.所以之前看下跌，所以现在大概率还没跌完，何况单底无法确认底部，这里的反弹是触碰到年线和牛熊线，并且年后的低点引发的，第一次碰触长期趋势线大概率反弹，但是第二次碰触还没有明显背离的话，大概率就会跌破，一旦跌破，就是一段熊途，所以基本上可以认为反弹完接下来会面临一次快速寻底。
反弹结束可能就在周一或者周二，反弹调整幅度暂看60分钟的20日线，反弹完应该还能继续跌，依然只是当反弹看，接下来几天的量能都没有放大甚至比今天小，那这个反弹空间还是有限，别指望太多，等走不动了就可以卖了。 暂时依然没有右侧买点，我会参与反弹，因为有很多可做的票，现在的反弹更像去年5月，必须有6月11日的买点我才会重仓介入。
3.耐心等待底部
然后再一轮下跌跌多久我不知道，跌到多少我也说不出，如果非要预测一下子的话。估计会试一下19年一月的2440吧，但是有一点可以确定，再一波跌完才是大底，现在还是耐心等，见底的时候会有很多信号，到时会重仓参与，然后不用期待反转，因为所谓趋势性行情其实就是持续很久的单边行情，而要持续很久就需要满足估值极低，预期差极大，这样才可能戴维斯双击完成大涨，才可能不断超预期让场外的人追进来。但是现在市场热度还是有，所有人还盯着进场，所以反转暂时不用想了，除非后面还有如同14年底那样更大规模放水。如果不是这样，那么要有趋势性行情只有一个可能，那就是周期最后出人意料地暴涨。这次下跌需要的不是时间，而是空间！
4。底部的形成
底部的形成必然是筹码交换完成后形成的，每一次的大跌，必是高位筹码走掉换成低位的筹码，很多科技股已经翻了三倍到五倍，高切低，这就是就是布局，资金需要换股，每一次大资金换股，一定不是在上涨的过程中，一定会打下来，也就是先卖后买，那走势就是先跌再震荡，最后有横盘区，这个可长可短，那底部就出来了。
那主力重新拿到的个股或板块筹码，表现出来就是拒绝跟随大盘下跌，提前大盘见底，大盘一旦形成右侧趋势，这些板块或个股就会新高，后面看看以5G通讯设备，云计算，工业互联为主的新基建，体会前面讲过的的中恒电气，一定会有背离大盘提前见底。现在几乎所有的资金都还在股市，虽然回撤的多，但跑的大都是散户，有的只不过是阶段选择避险的一边，只要趋势一形成，必然马上回到场内，散户一定是后知后觉，底部转折点散户不挣钱，过热才赚钱，顶部转折散户是不担心的，持续跌才恐慌，市场只有蔓延恐慌整体崩溃，才会最后交出筹码，大底也就形成了。等到出现股票提前指数见底，然后再去看这些股票涨一波之后，横盘做平台等大盘真正见底会再次启动，那时候才是真底。如果但看个股一个阶段底部，大多数底部都会均线走平，放量上穿中期均线，这就是底部转折的走势。
二。 精选个股是关键
1.精选个股是关键了，精选的方向无非两个：
一个是，有长线逻辑的成长股，牛市偏图形熊市偏业绩，这就是交易模式的转换，特别是一季度业绩超预期的个股，游戏股最近都抗跌，因为一季报好是确定的。好的成长股在大盘下跌会默默走强，也一定会提前市场见底。
再一个是，如果市场反弹出现的新领涨板块，之后就是保持一定仓位，等待市场给你答案再做出应对。个股或许会在接下来的震荡中继续分化，真正优秀的个股会在接下来的指数最后一跌的过程中回踩消化获利筹码或者套牢筹码，为指数正式启动后的走牛做好准备，指数一旦形成右侧，这些股票会在涨一波之后的平台再次启动，形成杯柄突破。
选对股买对时机，很多人选的股都好就是不赚钱，为什么，时机不对。只有正确的买点才敢一次打满，买点的不好就要放弃，不要勉强，不舒服的买点进去即不敢重仓也无法经受波动，大盘调整还会反复，做业绩超预期股还是比较稳稳妥的。
这周兑现特高压汉览股份，将交易模式中切换到业绩股，做了业绩超预期的春秋电子，16/3业绩公告超预期，结果被大盘带下来了，17/3分时放量直接进去了，这个票估值不高，30%的增幅20倍的PE，处于底部标准杯柄形态，因为是启动点伴随业绩超预期的涨停，直接打满仓位，也是账户很幸运的在上周再次新高。
春秋电子周线
本周还做了一直杯柄形态的大东海
三。板块还是关注通讯基建，这将是拉动内需的必选。特别要关注一季度业绩超预期个股。
业绩超预期会出现长期走牛的成长股，坚朗五金，洽洽食品，所以净利润断层不是做一波完事，很多就是长期标的，抓住中期回调后的好机会。
年报和一季度超于的个股，包括断层和当日大阳
形态
上一篇的文中的中恒电器，科顺股份继续关注。净利润断层的识别可以看前面文章。净利润断层关键是抓住两点：一是业绩连续超出市场预期。二是当日放量受到资金追捧。
净利润断层股票的要点和买点
提高净利润断层模式的成功率
浙江仙通，5/3形成净利润断层
海格通信，21/2形成断层
雄塑科技，21/1业绩当日放量大阳线
小熊电器，25/2形成断层，业绩长期向好。
三。近来可能很多散户利润回撤比较大，很大原因是古板的交易模式。
第一，牛熊要区别择股。拿趋势交易做震荡，下跌趋势做题材，双面挨打，反复止损 。上升趋势的牛市是趋势交易的天下，是击鼓传花，可以忽视估值做图形，只要在泡沫破灭之前退出就是赢家，下跌或震荡趋势的熊市，要以业绩为主，远离题材，只有成长股才会逐渐拒绝下跌，甚至逆势上行。
第二，牛熊择时有别，震荡阶段的操作做法本来就是用来应对熊市的，要不16/18年怎么活下来，趋势交易是右侧，震荡或下跌是左侧，趋势交易一般是线上持股线下持币，下跌是反过来做，趋势交易线上起涨点，乖离加背离是起跌点。震荡和下跌行情线下是起涨点，乖离加背离是反弹点， 那线上就是起跌点了，很多就是买在起跌点，当然买入就触发止损，只有踏准反趋势进出点，也就避免被套和反复止损了。
市场不同阶段操作模式要切换，盈亏同源，趋势的做法注定在震荡市或下跌市中完败，你不能改变你的交易系统，否则你会永远被市场牵着跑，市场想割你随时可以割，但是你可以依据市场阶段切换你的交易系统，自然就远离闸刀了，没有一个系统是可以适应任何背景市场的，反人性是资本市场里最难做到的却也是最关键的一点，在大家看多的时候卖是反人性，在大家看空的时候买是反人性，在大家疯狂时放弃一段，在大家恐慌时淡定一点都是反人性，在大家执行错误的模式而切换自己的体系其实也是一种反人性，交易不易，市场会告诉它在干什么，但最难是自己无法战胜自己。
文章开头的利弗莫尔的耐心，终极感悟就是一句话：钱是坐着等来的。把它转换为操作术就是坚定的以中长期均线为依据来交易。这就是金融市场容纳一切优秀战术的究极的兵法，无论你做任何K线周期，跟中长期均线对抗都是死路。可能八成的人一样无法理解这句话。
交易就是等待，等待你选择的中长期均线。多数交易是无效的，只有少数交易才是赚大钱的，等待属于少数的交易时机，一击必中，其后就是耐心的守侯，守候属于你该得的利润。
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