美团当前收盘价82.2港币,对应市值5132亿元,过去一年调整后净利润197亿,P/E=26x;如果只看核心本地商业,过去一年净利润430亿,对应P/E12x;现在腾讯13x,阿里10x;如果只看核心业务的话,美团估值还算fair;核心要看1)外卖能否持续增长;2)到店利润率能否提升;3)新业务能否减少亏损;4)宏观经济能否复苏 #美团# #恒生科技指数# #恒生科技大幅回调,该加仓还是减仓#
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美团当前收盘价82.2港币,对应市值5132亿元,过去一年调整后净利润197亿,P/E=26x;如果只看核心本地商业,过去一年净利润430亿,对应P/E12x;现在腾讯13x,阿里10x;如果只看核心业务的话,美团估值还算fair;核心要看1)外卖能否持续增长;2)到店利润率能否提升;3)新业务能否减少亏损;4)宏观经济能否复苏 #美团# #恒生科技指数# #恒生科技大幅回调,该加仓还是减仓#
你这样算太粗了。腾讯2亿7要扣掉7000w的投资,ttm1200亿得扣掉200亿股权激励,差不多就是20倍pe。美团如果关掉所有亏损业务,大概400亿,得扣掉60亿股权激励,再扣所得税,再考虑有没耍财技把核心成本装到亏损业务里,算250亿利润吧。现在4800亿扣掉800亿净现金,4000/250=16倍pe。考虑到腾讯护城河比美团高且已开始提高回购回报股东,美团烧钱不已到店生死还抓抖音手里(视频号已经在偷抖音家了)。现在真不好说谁贵谁便宜。
腾讯的实际市盈率是超过了20的,要扣除分美团的收益。阿里的情况不了解。个人觉得美团如果是20市盈率,则市值可达9000亿。$美团-W(03690)$ $腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴-SW(09988)$
你这样算太粗了。腾讯2亿7要扣掉7000w的投资,ttm1200亿得扣掉200亿股权激励,差不多就是20倍pe。美团如果关掉所有亏损业务,大概400亿,得扣掉60亿股权激励,再扣所得税,再考虑有没耍财技把核心成本装到亏损业务里,算250亿利润吧。现在4800亿扣掉800亿净现金,4000/250=16倍pe。考虑到腾讯护城河比美团高且已开始提高回购回报股东,美团烧钱不已到店生死还抓抖音手里(视频号已经在偷抖音家了)。现在真不好说谁贵谁便宜。
腾讯的实际市盈率是超过了20的,要扣除分美团的收益。阿里的情况不了解。个人觉得美团如果是20市盈率,则市值可达9000亿。$美团-W(03690)$ $腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴-SW(09988)$
不能这样看,互联网除了腾讯还有点垄断性质,就像阿里美团京东这种没任何核心。只能是靠补贴拉人头现在外资不吃这一套了。
美团等港股低估的厉害,可惜没有接盘资金了
美国一堆增速下滑、负增长、持续亏损的科技互联网公司每天持续新高,中丐难兄难弟的估值真没那么不堪
美团和京东跌这么惨,和腾讯分红是脱不开干系的。否则无法解释同为电商,为什么京东比阿里跌得还惨,受抖音拼多多影响更小,为什么美团也跌得更惨。
腾讯天天回购也才13倍Pe,阿里巴巴京东都只有10多倍PE,美团还有20多倍还不回购说明还得跌
五粮液才17倍,
其实还应该扣除现金