趋势择时通道类模型之一,让您感受市场的真实波幅。
一、凯特纳通策略简介
凯特纳通道交易系统是由技术分析专家Chester Keltner在50多年前开发出来的,最初他是使用10日均线来绘制这个指标的。凯特纳通道有三条线,中心线是由(最高价 最低价 收盘价)/3得出的平均价格的10日均线。而波动的部分是以单根K线的(最高价-最低价)的10日均线位基础进行计算的,上通道就是中心线加上波动部分,下通道是中心线减掉波动部分。后来,Linda Raschke对凯特纳通道进行了改进,中心线采用收盘价作为指数移动平均线的计算基础,而通道的宽度的设定由单根k线的振幅改为ATR(真实波动幅度)。
凯特纳通道可以让交易员很快的观察到股价的趋势是往上还是往下,或是横盘走。也可以判断可能的支撑或是压力区。不过跟布林通道相比,凯特纳通道比布林通道更加平滑。
二、凯特纳通道计算公式
中轨以及通道的确定:
1、中轨=(最高价+最低价+收盘价)/3的简单移动平均线
2、通道宽度=单日振幅(最高价-最低价格)的移动平均线
3、通道上轨=中轨 + N倍数的通道宽度
4、通道下轨=中轨 - N倍数的通道宽度
开仓信号:
1、突破上轨,买入开仓做多;
2、突破下轨,卖出开仓做空;
平仓信号:
1、多头持仓,前一根k线的收盘价格跌破中轨平仓;
2、空头持仓,前一根k线的收盘价格上穿中轨平仓;
三:真实波幅TR及平均真实波幅(ATR)的计算方法:
1、当前交易日的最高价与最低价间的波幅
2、前一交易日收盘价与当个交易日最高价间的波幅
3、前一交易日收盘价与当个交易日最低价间的波幅
真实波幅TR=今日振幅、今日最高与昨收差价,今日最低与昨收差价中的最大值。
平均真实波幅(ATR)=一段时间的真实波幅TR平均值。至于用多久计算,不同的使用者习惯不同,10天、20天乃至65天都有。