回复@21天时间: 蒙牛商誉主要是雅士利、贝拉米、妙可蓝多、艾雪、现代牧业、中国圣牧等。其中收购以后业绩变脸的主要是雅士利和贝拉米，现代牧业和中国圣牧还有艾雪冰淇淋都比收购的时候好不少，收购以后营收和净利润比刚收购时候好很多，尤其是前两年给蒙牛贡献了不少利润，因此商誉不是太大问题。而妙可蓝多刚收购不久，且刚收购时候利润也才1亿多，现在利润几千万，也没下滑太多。
因此最近两年商誉雷点主要来源于贝拉米和雅士利，其中雅士利已经收购10年左右，经过多次计提已经基本计提完了。所以商誉雷点主要是贝拉米，而贝拉米去年营收和利润是好转的，今年也是好转。之前也计提过应该有几亿到10亿左右贝拉米商誉，目前看如果业绩继续好转，即便计提也不会太大。
$伊利股份(SH600887)$ $蒙牛乳业(02319)$//@21天时间:回复@泰迪是条狗:商誉暴雷，蒙牛前期乱扩张