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蒙牛商誉主要是雅士利、贝拉米、妙可蓝多、艾雪、现代牧业、中国圣牧等。其中收购以后业绩变脸的主要是雅士利和贝拉米，现代牧业和中国圣牧还有艾雪冰淇淋都比收购的时候好不少，收购以后营收和净利润比刚收购时候好很多，尤其是前两年给蒙牛贡献了不少利润，因此商誉不是太大问题。而妙可蓝多刚收购不久，且刚收购时候利润也才1亿多，现在利润几千万，也没下滑太多。
因此最近两年商誉雷点主要来源于贝拉米和雅士利，其中雅士利已经收购10年左右，经过多次计提已经基本计提完了。所以商誉雷点主要是贝拉米，而贝拉米去年营收和利润是好转的，今年也是好转。之前也计提过应该有几亿到10亿左右贝拉米商誉，目前看如果业绩继续好转，即便计提也不会太大。
$伊利股份(SH600887)$ $蒙牛乳业(02319)$
问：中粮当初为何收购蒙牛？
收购之后让牛根生靠边站，让来自中粮成都房地产公司的孙依萍接管？
还不断往蒙牛砸钱继续搞资本收购，一路买买买？
看到今天蒙牛的股价，不知道宁高宁现在啥感受？
有人看财务报表，股息分红预期，盈利营收增速决策投资。
我觉得得看人决策投资，因为在企业经营活动里，人是最大的变量，只有充分发挥人的主观能动性，企业才能焕发活力？
宁高宁看中蒙牛的品牌，市场占有率，员工团队，固定资产等等，却闲置了蒙牛最值钱的资产-牛根生，靠边站，让孙依萍来掌舵，之后是卢敏放。
有另外一家国企：北京控股却溢价收购了严重资不抵债的一家燃气企业，只是中刚刚出狱的初创人-刘明辉，给人材投下信任票，结果呢？刘明辉在北京控股扶持下，犹如过江龙，并购了1500近地方煤气公司，吸纳10万员工，企业股票从“仙股”到蓝筹股大涨，每年分红攀升，北京控股挣得盆满钵满。
不同的视角，不同的决策，得到不同的结果。
回归吧
XJB收购，严查资产转移和利益输送！
和你在哪个市场没关系。a股 港股 美股 都有跌80%的个股。
和个股的位置 业绩 估值有关。为啥蒙牛跌的多 伊利跌的少，原因显而易见。
个股估值高，业绩如果再不理想，碰见双杀，任何市场都是跌起来没底。
主要他不分红
都融资了还能叫谨慎？那是赌棍
如果gjd也没有余粮了，咋整？你何不等到自由落地到地板的时候在慢慢进仓，一直长期持有，吃股息不也挺香的嘛？
人口负增长，牛奶行业没有未来，就这么简单
跌了这么久
才10倍PE
如果谢总还没买伊利，现在买乳业，你是买蒙牛还是伊利呢，感觉成长性两家差不多，估值蒙牛更便宜
蒙牛有个每日鲜语的有机牛奶
卖超贵
以前超市还有
现在不清楚怎么没了
是所有超市以及电商平台都没有了
应该是买的人少吧