蒙牛冷饮营收60.26亿元，同比增长6.6%，其中有20.14亿元是收购的艾雪并表带来的，扣除艾雪后蒙牛2023年国内冷饮营收为40.12亿元，而2022年蒙牛国内冷饮营收是40.07亿元，也就是基本持平。那么增长是来源于东南亚艾雪的增长，2023年艾雪比2022年营收增长了近3.7亿元，原因是艾雪在2023年在东南亚多个国家铺货，也就是铺货带动了营收增长，但是实际动销有没有那么好目前不能确定。
伊利2023年冷饮106.88亿元，同比增长超过11%，其中东南亚冷饮子公司预计营收在4.88亿元左右，国内冷饮营收在102亿左右。也就是说伊利国内的冷饮营收是蒙牛的2.55倍，差距非常大。
蒙牛两三年前冷饮还是亏损的，后来收购艾雪后才扭亏为盈。我仔细查阅历年伊利蒙牛的冷饮收入对比，发现扣除蒙牛收购艾雪的时候因为并表增速比伊利高之外，其他年份伊利都是增速比蒙牛高，伊利冷饮是年年创新高，但是蒙牛冷饮之前还有过同比下滑，且长期增速比较缓慢。
所以冷饮这块，伊利的实力是非常强的。另外雪糕行业的经销商说，做冷饮的都离不开伊利，因为巧乐兹的品牌力太强大了，如果给商超和便利店送货没有巧乐兹，商家根本不合作。因为这个原因，所以伊利的冷饮得以铺货特别多特别齐全特别广。其实伊利渠道本来就很强大，这个原因我认为属于锦上添花，但是同时也很重要，这让伊利冷饮渗透率更上一层楼无处不在！
由于伊利冷饮具有强大的规模和成本优势，品牌力又特别强，渠道优势又特别强大，种类又多而齐全，所以综合在一起伊利的冷饮实力是特别强大的，可以用冷饮王来形容。这也是为啥伊利冷饮年年两位数增长的原因，哪怕行业在下滑，同行在下滑，但是伊利凭借着强大竞争力仍旧实现逆势增长。
去年冷饮行业钟薛高等中小企业大量退出和倒闭，连联合利华这样的巨头都出现了下滑和信心大减还要分拆冷饮业务，蒙牛国内冷饮也持平，只有伊利冷饮实现增长11%。在这样情况下伊利的经销商信心大幅增长，伊利的冷饮铺货面积和铺货点也增加和扩大，这也是为啥2024年一季度伊利冷饮能实现同比增长14%以上的原因。
$伊利股份(SH600887)$ $蒙牛乳业(02319)$
