| 发布于: | 雪球 | 回复：28 | 喜欢：4 |
都是预测而已，怎么你就是真理，我就是叽歪了，莫名其妙。我倒觉得低位一次性计提了靴子落地反而有利于二级市场股价的上涨，否则担忧一直在。本身都是数字游戏，买伊利又不是为了分红
那是你的片面意，小人之心度君子之腹！这个孙公司是伊利和辽宁国资共同持股的，辽宁国资一个月前就卖了。一个月多前辽宁国资旗下的阜新矿业（集团）有限责任公司将昌吉盛新5%的股权公开挂牌转让，当时接盘方即为新亚公司，转让底价为1.27亿元。
伊利持有95%股份，按照辽宁国资一个月前卖给新亚公司的售价计算，本来只能卖24亿左右，现在卖了26亿多，多了2个亿的溢价。
$伊利股份(SH600887)$
计提商誉与公司现在的市值没有关系，与公司的净资产有关系。什么是商誉，可以百度一下。计提商誉主要的情况是被收购的公司发生亏损，即净资产与收购时相比少了，才计提减值。不是说股票市值下降了就计提减值的。好多人没有搞清楚这个问题，以为市值下降了就要计提。
我告诉你什么是商誉，通俗讲就是上市公司的市值减去净资产后的“泡沫资产”，花2000万收购净资产500万的东西，多出的1500万就是商誉。现在之前花2000万买的东西只值1000万了，你说有没有关系。澳优21年被收购时利润10亿，收购后22年就降到了2亿，2023年估计也不乐观。《2022年年报》披露的信息显示，伊利股份对澳优进行的商誉减值测试中，其对澳优的营收增长率预测为9.45%-20.25%，毛利率为47.6%-50.8%。现实的情况是，2022年澳优的营收增长为-12.2%，毛利率为43.5%；2023年上半年澳优的营收增长为-4.51%，毛利率为41.1%，均远低于伊利股份的预估，且营收呈现连续的负增长态势，未见好转。营收和利润增长都不达预期，正常就要计提商誉减值。