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近年伊利的奶粉增长还是很快速的。老二奶粉这块不太行
伊利奶粉市场这两年拓展的还不错，金领冠增长都在双位数。加上并表澳优，就是翻倍空间了。
继续详细说一下伊利蒙牛奶粉调研等相关的情况
1.伊利奶粉在母婴渠道和商超渠道以及线上都卖的非常好，蒙牛奶粉主要在母婴渠道销售，但是渗透率又远远不如伊利。也就是说，奶粉渠道以及品牌力规模效应等蒙牛是落后伊利非常巨大的。简单说就是伊利竞争力非常强，蒙牛连站稳脚跟都站不稳
2.伊利成人奶粉独立于婴幼儿奶粉板块，线下商超铺货能力特别强，2022年很多商超下架了蒙牛雀巢等品牌奶粉，但是上线了伊利的成年人奶粉和儿童奶粉，尤其是逢年过节时候大超市里面伊利的成年人奶粉会放在非常显眼的位置。
3.伊利的QQ星儿童成长奶粉铺货能力也非常强大，主要是跟着成年人奶粉和婴幼儿奶粉铺货，但是有些中小超市有成年人奶粉但是没QQ星奶粉，因此铺货能力略微弱于伊利成年人奶粉。蒙牛的未来星奶粉铺货能力和品牌力远远低于QQ星，这也是未来星体量和营收低于QQ星很多的原因。
4.蒙牛贝拉米奶粉在线下是没有售卖的，原因是没有通过2017版和2022版新国标。贝拉米小几亿营收主要来源于国外和跨境电商，以及儿童零食和辅食等。这也使得贝拉米营收较收购前十几亿营收下滑了大部分。
5.蒙牛奶粉无论是雅士利还是贝拉米，在社交平台或者在现实中存在感都非常低，整个婴幼儿奶粉营收才23.5亿左右营收，比伊利金领冠一年的增量还低一点。
6.奶粉份额和地位对比，整体奶粉营收伊利行业第一比飞鹤全部营收还多几十亿，蒙牛整体奶粉营收排名行业第12名左右。细分领域看，婴幼儿伊利188亿营收行业第二蒙牛23.5亿排名行业14名左右(伊利比飞鹤低11亿)，成年人奶粉伊利41亿行业稳居行业第一蒙牛8亿行业第4第5左右，儿童奶粉伊利14亿行业第一蒙牛2.01亿行业第4名左右。整体看伊利奶粉行业第一，细分领域都是数一数二存在，实力非常强。
综合看，如果长期研究你会发现伊利的奶粉是长年累月的进行品牌建设，品牌力和规模效应非常好，成本非常低，这也是伊利的竞争力优势所在。而蒙牛更加像是临时抱佛脚，靠短期收购或者短期价格优促销带动营收短期增长，这样虽然见效快但是实力非常不稳固。比如最近几年收购得贝拉米和雅士利就是例子，收购时候营收和利润增长很快，但是没两年营收大幅下滑净利润也陷入亏损。另外，蒙牛的成年人奶粉也是，利用母品牌电商大幅降价时候就有营收，不降价马上营收就下滑和上不去。伊利更多长期投入品牌建设，这也是伊利的奶粉金领冠欣活QQ星知名度高品牌力大幅秒杀蒙牛同类产品的原因。另外，由于规模效应，伊利的奶粉铺货能力强也让伊利在线下的优势秒杀蒙牛。(线下商超、母婴渠道等很好观察，伊利的奶粉品牌包括金领冠欣活QQ星都是铺货能力秒杀蒙牛的)
$伊利股份(SH600887)$ $蒙牛乳业(02319)$ $贵州茅台(SH600519)$
毕竟股价高人家那么多没有实力就担心咯