伊利收购澳优，最看好最值钱的就是澳优的佳贝艾特，虽然澳优产品线丰富
1.羊奶粉行业增速大幅好于整个婴幼儿奶粉行业
2.佳贝艾特占据进口羊奶粉市场份额60%以上，绝对的寡头和垄断，成本和规模效应遥遥领先
3.奶源方面，佳贝艾特已掌握全球80%的羊乳清蛋白供应，采用荷兰自有牧场的珍稀山羊奶，精选更好的羊乳清蛋白应用于佳贝艾特羊奶粉产品的生产
4.佳贝艾特营收2022年上半年仅下滑1.5%，而且是在推广的小包羊奶粉缺货情况导致开发的新客户不足情况下滑的，而同时期中国飞鹤营收下滑十几个百分点。2022全年看，佳贝艾特有望实现营收正增长。
伊利的渠道实力非常强，如果整合澳优成功，那么佳贝艾特的营收会更上一个台阶，细分领域的绝对寡头地位会进一步提升。(这也是我主张伊利私有化澳优原因，因为澳优产品较为丰富，尤其是佳贝艾特实力很强)

$伊利股份(SH600887)$ $蒙牛乳业(02319)$ $澳优(01717)$