2017年工商银行的经营风险能力
经营风险能力是什么？我一开始的理解就是抗风险的能力，其实还不够准确。
对于银行来讲，它的风险在哪里？坏账和经营风险！坏账也就是不良贷款，可以用足额的拨备准备金来应对大量坏账的产生。
那经营风险呢？银行可无限扩张吗？虽然银行是钱生钱的生意，可以用良好的资本管理与运营，让自己成为无本买卖，只要没有限制就可以无限扩张。
但实际是不能，即使是四大行增长到一定阶段，基本都进入到了成熟稳定的阶段，基本上也是增长缓慢甚至负增长。
下面以工商银行为例，探讨工商银行2017年的经营风险能力是强还是弱。
一、资本充足率
在中国主要是依据《巴塞尔协议3》形成的我国特色的执行标准，国内叫《资本办法》。
对于一般的银行要求：
核心一级资本充足率>7.5%
一级资本充足率>8.5%
资本充足率>10.5%
对于系统重要银行，六大行:工农中建交招各个充足率+1%，也就是：
核心一级资本充足率>8.5%
一级资本充足率>9.5%
资本充足率>11.5%
工商银行是六大行之一，执行标准比其他银行更严格，其核心一级资本充足率为12.77%>8.5%，一级资本充足率13.27%>9.5%，资本充足率15.14%>11.5%。
工商银行的各个资本充足率远超执行标准，而且相对于同行来讲，工商银行的资本充足率远超行业平均值，位居行业前列，有着安全的资本充足率。这说明工商银行资本充裕。
既然工商银行资本充足，我们再来看看它的分红情况，看看它是否有充足的现金分红，从财报中可以看出，工商银行的现金分红是逐年增加的，说明它很赚钱，每年的利润是增长的，有充足的现金去分红。
二、不良与拨备
不良与拨备是看懂银行财报的重中之重。
大多数银行都不希望自己有不良贷款，就像是谁都不想借给别人的钱，别人不还一样。但是银行的商业模式，决定了银行不可能没有不良贷款，银行就是靠着放贷来赚取收益的，不良贷款只能逐渐减少，却不可能完全消失。
拨备就是防止当坏账的发生时，手里有足够的资金填平坏账。银监会也要求银行必须计提拨备。银行业是高杠杆行业，往往都具有近20倍的杠杆。万一遇到大的金融危机或坏账损失，银行业很容易破产。所以银行要进行拨备，来应对坏账危机。
所以验证不良贷款的真实性，也决定着一家银行的不良贷款的质量，有了真实的不良贷款，再去看拨备才是有效的。有些银行为了美化报表放宽判定不良贷款的口径，那么拨备覆盖率的水分就比较大。
银监会执行的指标是贷款的五级分类，包括正常、关注、次级、可疑、损失。其中次级、可疑、损失为不良贷款。其中逾期贷款是不良贷款的主要来源。在判定逾期贷款时，各个银行的口径是不同的。
工商银行的逾期贷款判定口径比较严格，也就是说当客户的本金或利息发生逾期时，就会被判定为不良贷款。
接下来我们再来看看工商银行不良贷款的质量。
三、验证不良贷款的质量
1.逾期贷款比
a.2017年逾期贷款占比2.01%，相对于2016年的2.65%，降低了0.645个百分点。
b. 逾期90天以上贷款/不良贷款=178857/220988=80.9%
c.2017年逾期不良比=逾期贷款/不良贷款=286075/220988=1.29，相对于2016年的1.63，不良贷款下降。相对于2017年招商银行的1.07偏高一些。
但总体而言，逾期贷款成下降趋势，不良贷款质量有所提升。
2.已逾期未减值
001 2017年已逾期未减值贷款占总贷款的比例=105021/14233488=0.88%,相对于2016年的1.3%下降了0.42%个百分点。
002 一个月以上逾期未减值贷款所占比例大小=27.9%，相对于2016年的46.1%下降了近一半。可见一个月以上的逾期未减值贷款大幅减少。不良资产质量提升。
003 逾期贷款担保物是否充足，2017年担保物公允价值＞逾期未减值贷款总额，有充足的安全边际。
所以说工商银行的逾期未减值贷款在安全范围内，不良贷款质量相对于2016年有所提升。
3.贷款迁徙率
贷款迁徙率主要是看关注类贷款变成不良贷款。关注类贷款迁徙率最为重要。关注类贷款迁徙率上升，说明银行不良贷款增多。
我们来看一下工商银行的关注类贷款迁徙率，从2015年到2017年，关注类贷款从29.6%下降到23.2%。所以工商银行的关注类贷款恶化成不良贷款比例较小，相对稳定。
综上所述，工商银行的不良贷款口径比较严格，值得大众的信赖。
四、拨备覆盖率与拨贷比
银监会要求拨备覆盖率（拨备率）=贷款减值准备/不良≥150%且贷款拨备率（拨贷比）=贷款减值准备/贷款余额≥2.5。
我们看到工商银行的拨备覆盖率2015和2017年均大于150%，但2016年小于150%。相对于同行也是相对中等偏下的一个水平。拨贷比2.39＜2.5，在同行中也处于相对较低的水平。
所以说工商银行的拨备并不算优秀，甚至比不过行业平均水平。
2.不良率变化趋势
不良率1.55%，同比是下降的趋势，处于行业的平均水平。
工商银行的拨备水平一般，好在不良贷款口径相对严格，拨备的水分不大。
综上所述，工商银行的资产质量还可以，资本充足，不良贷款口径较严，不良率下降，但是拨备相对不多。总的来说是一家比较稳定的公司。