wangdizhe（北仪小孩）
本来周末4月份金融数据低于预期，而且还不公布北向资金流向了，外加马可波罗冲刺ipo，以及美国可能周二加征惩罚性关税。。。这几大消息袭来，金融圈本以为今天A股和港股会跌不少。。。结果虽然A股三大指数全面回调，并且全市场超过4100只股票下跌，但其实沪深300指数仅仅微跌0.04%，大盘股基本没动，小盘成长指数跌了0.93%，跌的多点，但也比想的强多了。。港股那边，恒生指数涨了0.8%，而且顶着美元兑人民币汇率走强的趋势涨的，这说明外资还在流入。。
全天沪深两市主力资金净流出221.76亿元，所以内资机构依然是谨慎的，尤其对于成长股小幅减仓。。。
另外今天财政部的发布文件，明确超长期特别国债本周发行（50年），开始刺激经济加速，但发债多了，债券利率就会上涨，债券价格就会下跌，所以玩债券的，尤其是长债的要小心些了。。。
马可波罗的上市申请本周审议，估计没戏，主要是房地产不行了，所以买瓷砖的少了，惦想来a股圈点钱，之前上市的东鹏控股也是做瓷砖的，上市之后股价暴跌，这都是前车之鉴。。估计这是让马可波罗故意“第一个上架”，然后废之，以证明新村长把关严。。。
早早考虑到要玩“国债治国”，所以我之前就把长债都出了，换为短债。。之前说过，肯定要发债，而且“周期长当量大”，这个时候也会让央行下场护场子，买入国债的，这样债券利率可以稳住，压低融资成本。。。我知道他要发，但不知道央行怎么护，发和护之间的量能差决定了债券利率走势。。。这没法预判，所以长债直接出了。。。
股市方面，到时候会拿马可波罗“祭旗”，以表明自己呵护投资者。。。。。。比如美国宣布制裁的那天，同时来个宣布马可波罗ipo失败，就可以对冲一下负面情绪的。。。
只要“优质资产不便宜”，我就会一直等待，等的时候当然不是“单吊”，而是好几个目标，比如长电，张裕b，医药etf，恒生科技etf。。。估值基本是提前计算好的，随着每个季度业绩以及市场变化，会做调整。。。然后谁跌多了，跌到了，看看仓位如果合适，就下单。。。实战中，估值分析是前置化的，一旦开盘，盯着的主要是“量价变化”，一旦情绪过度悲观，要么“多杀多”，要么“缩量下探”，就是捡漏的机会。。。
楼市方面，杭州楼市快放开一周了，到时候观察一下表现，估计不会太好，从4月份社融和m1都负增长来看，还有不少人在提前还贷，也就是“去杠杆”。。。。楼市走强时候，买套房，其实就是“重仓加杠杆”。。。当行情走弱之时，其实就是漫长的“去杠杆”周期了，预期已经逆转了。。。买房子的核心就是“贷款利率=租售比”，只有这个时候，才值得一看。。比如北京房子租售比1.5%，房价也不让跌，保楼市，那么就等贷款利率跌到1.5%。。。如果利率跌太多，担心汇率出问题，那么好，就那静等租售比提到3%。。。反正就是二选一呗，我作壁上观。。。
。。。交易的逻辑就是“低买高卖”，不低不高就“持有吃息”，交易前，要做“基本估算”，这部分基本就是价值投资那套，知道个大概其的“安全边际价格”。。。然后还要找到“适合交易的对手盘”，这部分是“情绪策略”，比如对手着急，没有从容感，还比如对手根本不懂，只拥有不了解，这些都是好机会。。。
缩量时候，其实就是我挑对手呢，要找到博弈对手“迟疑、恐慌、懵圈”之时，果断下手。。。我从不和“正常人”交易，因为没便宜占，就喜欢和发神经的交易。。。比如2800点斩仓这种，或者4000多点还重仓买入的这种。。。这种人往往满腹经纶，可以用各种理论描述一遍为啥能涨能跌，但唯独不懂的就是“常识”，常识具有刺破谎言的“简洁力”，不需要知道巴菲特是谁，也不需要知道财务报表怎么看，一个东西3个月涨了3倍，这就是“最赤裸的风险”，无需解释。。。这种常识和法律中的“自然法”一样，朴素而具有力量。。。
在学过很多“逻辑套路”之后，依然能保持“对常识的敏锐”，其实并不容易，需要能“钻的进”，也能“跳的出”。。。价值分析的意义，是对手没发神经之前，的一种“公允性评估”，防着对方“太正常”，然后好给自己的买入价，留足持有的理由及退路，这就是所谓的“安全边际”。。。人终归会“不正常的”，渴望“传奇降临在自己身上”，以冲淡平庸的无聊，所以贪欲是深埋基因中的，牛市就是一种“特殊的病毒”，可以轻松击毁大部分人的“认知免疫力”，一旦被感染，就认为“这次不一样了”，那个时候“公允价值”没有任何意义了，就是绝佳的出货机会。。。
不会看估值性价比，不仅将缺失“对于安全边际的理解”，而且也无法进行合理仓配。。不会利用情绪波动，不仅难以匹配合适的交易对手，而且往往无法做到出手果决。。。
